20世纪九十年代我国从银行间同业拆借利率入手，开始逐步放开利率管制，推动利率市场化进程，并在2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。利率市场化过金融市场尤其是国债市场产生了重大的影响，由此带来了一个严重的现实问题，那就是如何有效的避免或者防范利率变动带来的金融资产风险，尤其是国债资产的风险。　　对于国债投资的风险免疫策略，学术界已经有很多较为成熟的理论，但是这些理论如何选择性的与我国国债市场的具体情况相结合，是一个很重要的课题。因此，本文分别从传统免疫理论和现代免疫理论出发，各选取了两个重要模型，分别是久期模型、敏感度-凸度模型、2M模型、扩展型瓦西塞克模型，结合我国国债市场的真实历史交易数据进行分析，给出各个模型下我国国债市场的动态利率风险免疫方法并用实际数据进行验证。最终通过对四个模型所得出的免疫方法在计算量、适用范围、灵敏性、使用效果等多方面的对比，指出在不同市场条件下，最适合我国国债市场的利率风险免疫模型。