在世界各国经济交往日益频繁的今天，外汇汇率的波动对经济影响的重要性被提到了前所未有的地位。众所周知，中国当前正在努力融入世界经济舞台的同时也面临着一个前所未有的人民币长期升值的经济背景。尤其是自2005年7月21日人民币对美元汇率一次升值2％以来，人民币汇率的波动幅度越来越大。中国目前走的正是一种以出口为导向的外向型经济之路。进出口贸易对于中国经济增长的拉升起着重要的作用，而进出口贸易额在国民经济总量中也占有相当大的比重。在这种经济背景下，在中国探讨外汇汇率波动对于经济的影响有着更加深远的意义。本文创作过程中尝试在认真梳理该领域主要研究文献的基础上，综合考虑外汇汇率波动对经济的各种影响之后，选取汇率波动对于我国境内商品价格的影响这一角度进行分析。因为我们认为我国境内商品价格的变化与占我国人口绝大多数的国内的生产者、贸易者、消费者日常生活的关系最为密切，了解其中的变化对于我们普通人的经济行为有着更为实际的指导意义。在实证模型中我们选取了目前我国期货市场的上市品种中进口依存度比较高的天然橡胶为例来进行分析。由于目前的期货品种皆属于可贸易品，因此对于汇率波动对期货市场商品价格的影响分析，可以利用汇率波动的价格转移机制来进行。在此基础上本文分别从期货市场和现货市场选取天然橡胶的数据进行了三次回归分析。特别需要指出的是2005年7月21日人民币一次性升值2％，由于此处断点的存在，做连续的数据回归已经没有意义。所以本文对于期货市场的回归分析以2005年7月21日为限，对于此前和此后分别进行了两次回归。针对现货市场的回归中由于数据选择为2005年12月起至今，并不包含2005年7月21日这个断点，故只做一次回归分析处理。全文在结构上分为六章：第一章为导论，系统地介绍了本文的写作意义、思维框架及当前相关领域研究文献的概况；第二章、第三章从理论上介绍了汇率波动对商品价格的传递效应，其中第二章从汇率波动对于现货市场上进出口商品价格的影响的角度来分析，而第三章是从汇率波动对于我国期货市场上期货商品价格的传递效应来写的；第四章、第五章介绍了价格传递链的实证模型以及本文针对天然橡胶市场所做的实证分析，其中第五章系统的对本文实证分析所选用的多元对数线形回归模型进行了介绍；最后，本文在第六章分别从期货市场和现货市场选取天然橡胶的数据进行了三次回归分析，并由实证结果得出全文结论，进而提出了政策建议。