自1997年11月颁布《证券投资基金管理暂行办法》以来,我国基金业经过十余年的探索发展,已经成长为证券市场上最为重要的机构投资者之一。证券投资基金不论在数量上还是在规模上都呈几何级数增长,同时,基金品种也在不断变化丰富。因此,在如此纷繁复杂的投资环境中,如何根据产品的收益风险表现,对众多的基金进行投资价值分析,应当是投资者首要面对的问题。最为直接而有效的方法就是根据各基金以往在市场中运作的绩效表现来为基金“打分”,并以此为根据对基金划分等级。这样投资者就可以根据自己的偏好从中选择一支基金作为理想的投资对象。而这个“打分”过程就是基金绩效的评价过程。对于任何投资而言,如何减少风险和增加收益始终是投资者和学者最为关心的两大核心问题。两者息息相关,却又互为矛盾。在本文中,笔者将始终围绕这两个对基金投资选择产生决定作用的要素进行分析讨论,并以此作为对基金绩效评价的依据。在论文的主体部分,首先,我将对我国基金业的发展历程做一简要回顾,并客观表述我国基金业发展现状。其次,我将按照基金绩效评价理论发展的先后顺序对传统的评价方法进行介绍,这其中包括以投资组合理论为基础发展而来的基金绩效评价的三大经典指标,以及应用数据包络分析(DEA)理论对基金绩效进行评价的方法。在本文的第三部分中,笔者将详细介绍基于二阶随机占优的数据包络分析方法。通过对前人研究的分析讨论,派生出六个适于评价基金绩效的DEA模型。这些模型就是本文进行基金绩效评价的方法。本文的第四部分将结合数据进行实证研究,并通过分析结果为不同风险偏好的投资者根据特定时期的市场情况选定用于评估基金绩效的模型。本文的最后部分是结论部分。