外债危机和货币危机、银行危机等是金融危机的主要形式和内容。和货币危机、银行危机相比,外债危机的持续时间更久,造成的影响也更加深远。随着各国政府和国际组织对货币危机、银行危机监控力度不断加大,货币危机和银行危机爆发的概率显著降低。但是,对外债危机的预测和监控则相对落后得多。在理论研究方面,理论界对外债危机研究的广度和深度还远远不够。目前还没有成熟的理论解释外债危机的爆发和宏观经济基础之间的关系；在实证研究方面,传统的金融危机预警研究中,外债危机属于从属地位,很多预警指标体系中甚至没有外债总量和结构因素。因此,专项外债危机的预警研究是十分紧迫的,也是十分有意义的。鉴于目前外债危机预警研究的缺乏,本文从外债危机理论研究出发,探究并建立有效的外债危机预警指标体系,以期能够有效地防范外债危机的发生。在梳理了外债危机理论研究发展成果的基础上,本文选取了40个国家从20世纪90年代至今的外债危机数据,进行外债危机预警的实证研究,寻找具有普适性、适合一般国家的外债危机预警指标体系。通过对样本数据的研究,本文建立了二元Logistic模型,在此模型下,最终发现,通货膨胀率、外债利息支付/出口额、外债平均宽限期三个指标是有效的外债危机预警指标。模型的综合预测准确率达到72.1%,预测失效(实际发生外债危机而模型预测结果为未发生债务危机)的比例是7.1%,发出错误预警(实际为发生债务危机而模型得出预测结果表明发生了债务危机)的比例为20.8%。