上市公司的信用风险已经成为我国金融领域一类非常重要的风险,越来越受到金融理论界和实务界的关注。信用风险的度量又是信用风险管理的基础。科学技术的进步和急速变化的国际经济环境,使得信用风险变得更加复杂,如何对信用风险进行准确的度量也越来越受到世界各国的关注。随着研究力度的加大和投入的不断增多,新的模型和方法不断涌现,新的信用风险度量手段也不断付诸实践。通过借鉴和学习国际上的先进信用风险管理技术和方法,建立适合我国国情的信用风险度量的模型和方法,是我国金融界面临的一个重要课题。正是在这样的背景下,本文就我国上市公司信用风险评级问题进行研究。对上市公司进行信用评级是本文的主旨。本文首先对国内外信用风险的研究现状进行了回顾,并对目前比较流行的信用评级方法进行比较,在此基础上构建了我国上市公司信用评级模型。其次,利用所构建的模型,即通过因子分析和聚类分析等方法,将信用风险评级转化为企业财务状况的衡量问题,通过对关键财务指标的计算得到上市公司的信用风险状况,同时获得了具体资产组的违约概率,实现了评级结果直接与违约概率的挂钩,使得度量风险的准确性进一步提高。最后,从定性和定量两个角度对评级结果进行检验,通过检验,得出本文所构建的评级模型具有准确性及稳定性。通过本文的研究,可以得出结论:利用本文提出的上市公司信用风险评价模型对中国上市公司进行信用风险评级是可能的,也是完全可行的。