在我国经济持续稳定增长的同时,会计舞弊问题也日益凸显。与此同时,企业舞弊揭发者遭到打击报复事件也屡见不鲜,严峻且残酷的现实使揭发者面临窘境,即使发现不法行为,为避免遭受打击报复也会保持沉默,屡禁不止的打击报复事件严重打消了公众揭发的积极性。构建雇员舞弊揭发激励与保护机制迫在眉睫。同时,不同道德认知水平的个体对物质激励和报复威胁水平敏感性不同,处于低道德认知发展水平的个体更懂得“趋利避害”,对物质激励和感知报复威胁更为敏感,即奖励金额越大,揭发或披露不当行为的可能性越大;感知报复威胁水平高时,揭发不法行为可能性小。反之,高道德认知发展水平的个体一般依靠自身道德价值观和原则进行伦理决策,遵循公平公正的决策原则,力求做出的决策符合社会公众利益。本文以中国独特的文化背景为依托,采用两因素完全随机实验设计的方法,基于道德认知发展理论,研究物质激励、感知报复威胁和会计舞弊雇员揭发决策之间的关系。研究发现:(1)道德认知发展水平和揭发意向之间存在显著的正相关关系;(2)提高物质激励水平能够增加雇员揭发的可能性,并且随着物质激励水平的递增,揭发幅度的变化逐渐减小;(3)降低感知报复威胁水平能够提高揭发可能性,特别是当物质激励不足时,低感知报复威胁给揭发者造成的心理压力较小;(4)物质激励水平和感知报复威胁水平之间的交互作用也显著,即物质激励水平可以调节感知报复威胁水平和雇员揭发意向两者之间的关系。本文揭示了物质激励政策与雇员感知报复威胁的替代和交互作用,相关研究结论对于鼓励雇员揭发会计舞弊,提高雇员揭发积极性具有重要借鉴价值,并为构建激励机制和保护机制提供依据。