中小企业在国民经济的运行中发挥着重要的作用,但在其经营发展过程中,却普遍面临着融资困难的现实状况。由于中小企业自身和金融体系所存在的问题,使中小企业较难从银行处得到贷款或是贷款条件苛刻。即使国家在宏观层面出台了许多支持政策,融资难的问题始终困扰着广大中小企业。供应链金融(Supply Chain Finance)正是基于此发展起来的,其将供应链上的“产—供—销”各个结点进行了有效结合,并将核心企业的优良信用扩散至整条供应链,从而达到帮助供应链上的中小企业增信并获得银行信贷支持的目的。供应链金融作为一种全新的融资模式,强调真实贸易背景下的交易活动和合作企业之间关系的持久性和稳定性,而不过分强调企业财务状况和担保物,因此降低了中小企业融资门槛,加大了对中小企业的信贷支持。.基于以上的研究背景,本文主要对供应链金融的两大问题进行了重点分析。第一,分析供应链金融在化解中小企业融资难这一问题上的优势。对产生中小企业融资难这一现象背后的原因进行分析,并论述供应链金融的开展为什么能够在一定程度上化解这一难题,同时其自身具有哪些优势,可以帮助银行控制风险并对中小企业进行资金支持。第二,对供应链金融的风险控制进行分析。供应链金融在我国的发展还不成熟,加之其对贷款客户的评价方法、评价标准与传统融资模式存在较大差异,因此供应链金融开展过程中所面临的风险和风险控制方法都具有自身特色,本文将主要对供应链金融的操作风险、信用风险和市场风险三大风险进行分析。本文总共分为七章,主要研究内容如下：第一章,绪论。明确了文章的研究背景、研究意义,并对国内外学者在供应链金融的发展、风险现状、中小企业融资问题等方面的研究进行了文献综述,同时阐述了本文的研究思路和研究方法。第二章,对供应链金融的基本概念进行分析。首先,阐释了供应链金融的涵义、业务开展涉及的四大主体(中小企业、核心企业、银行及第三方物流公司),供应链金融的“1+N”模式以及其发展所能带来的价值。其次,比较了供应链金融与传统融资模式的不同之处,相比之下,供应链金融更强调贸易背景,是一种动态的授信模式。最后,对供应链金融在国外及国内的发展历程进行了梳理。第三章,研究供应链金融在化解中小企业融资难中的优势。首先,对中小企业融资难的成因进行分析,从中小企业自身和银行信贷调查两个角度进行阐释,指出中小企业信息透明度低、自身实力弱小、缺乏担保物等是造成这一现象的主要原因。其次,从定性和定量两个角度对供应链金融化解中小企业融资难的优势进行分析：第一,从定性的角度,对供应链金融自身所具有的封闭性、自偿性以及长期稳定性三大特性进行分析,指出这三大特性有利于降低中小企业的融资门槛,并能使银行有效控制贷款风险从而增加其向中小企业贷款的意愿；第二,从定量的角度,引入银企博弈模型,通过比较企业和银行的博弈行为,指出在供应链金融模式下中小企业的违约意向降低、银行的贷款意向增加,从而对整个信贷市场的发展起到了促进作用。最后,加入了一个真实的案例,通过对案例进行分析,进一步阐述供应链金融在帮助中小企业融资上的优势。第四章到第六章,对供应链金融所面临的风险及其控制方法进行分析。第四章,对供应链金融的融资模式及其面临的操作风险进行分析。首先,分析了核心企业的上游供应商和下游经销商的资金缺口及资金需求,并以此作为切入点,介绍了供应链金融的三种基本融资模式,即应收账款模式、存货质押模式和保兑仓模式,并对这三种模式的开展方法和操作流程进行了分析。最后,对这三种模式实施过程中面临的操作风险提出了防范控制意见。第五章,对供应链金融所面临的信用风险进行分析。信用风险的研究主要包括供应链金融信用风险评价和信用风险管理两方面。在对信用风险进行评价时,主要目标是构建符合供应链金融特征的信用等级评分表：与传统信用评价相比,供应链金融除了需要对中小企业进行评价,还需对供应链交易过程的风险进行评价,因此,本文从融资企业自身实力、核心企业实力、交易资产质量以及供应链运营四个维度对供应链金融的信用风险进行分析,接下来对这四个维度相应的评价指标进行选择与筛选,并对各维度及指标赋予不同的权重与分值,最后构建出供应链金融的信用等级评分表。在信用风险管理方面,从供应链产业选择、现金流管理、贷后检查、信息沟通及风险预警四个方面提出了完善信用风险控制的建议。第六章,对供应链金融所面临的市场风险进行分析。为降低货物价格波动引起的市场风险,可采用基于质押率的风险控制和基于金融衍生品的风险控制两种方法。利用质押率进行风险控制是一种较为传统的方法,本文主要从融资企业、银行风险偏好及质押物自身特性三个角度分析确定质押率时的考虑因素。同时,也可利用金融衍生品的风险规避功能对供应链金融的市场风险进行控制。本文主要以期货的套期保值功能为例,通过借鉴国外相关经验,提出我国引入套期保值业务的流程设计,并分析了套期保值过程中银行对风险的控制措施。同时,结合一个案例,分析中小企业参与套期保值业务后收益的增加以及市场风险的降低。第七章,给出全文的总结和展望。作为一种新型的具有共赢特征的金融服务产品,本文对供应链金融进化解中小企业融资困境的机制进行了分析,指出其具有的优势；同时,对供应链金融实施过程中操作风险、信用风险及市场风险进行研究,给出了具体的风险防范和控制方法,以利于供应链金融在我国的更好发展。最后,由于供应链金融在我国的发展还不成熟,本文对其今后进一步研究的方向进行了展望。