由于借壳上市相较于IPO具有门槛低、时间成本低、政策风险小等明显优势,很多民营公司希望通过借壳来实现上市目的从而开展大规模的融资,即使由于证监会监管趋严以及注册制推行的影响导致借壳上市降温,但壳公司的交易依然会持续存在,例如在创业板借壳上市的金云科技和润泽科技,因此对借壳上市审计风险以及防范策略的研究依然具有重要现实意义。与传统的IPO审计相比,借壳上市审计既有相同的审计风险,如二者均存在为满足上市盈利能力要求而产生的财务舞弊风险,也都存在由于审计人员独立性和专业胜任能力不强导致的检查风险;借壳上市审计又存在明显迥异于IPO审计的审计风险,借壳上市往往都伴随着资产估值和业绩承诺,这会导致公司的财务舞弊风险更高,此外,因为借壳上市可以被看作是反向收购,所以它还会产生由借壳双方之间重大资产重组引发的公司整合风险,这也导致借壳公司存在更高的持续经营风险。由此观之,借壳上市公司具有更高的风险和更强的舞弊动机,这也说明相较于IPO审计,借壳公司具有更高的审计风险。为了更准确地识别借壳上市的审计风险并提出针对性的防范策略,本文选取了借壳上市公司中“高估值、高溢价、高承诺”的典型代表ST中安作为案例对象进行研究分析,通过对其审计失败的分析,探讨了借壳上市审计风险的构成并提出了相应的防范措施,以期为后续的借壳上市审计项目提供经验,避免审计失败。本文以案例分析为主要研究方法,选取ST中安作为研究对象,对其借壳上市的审计风险和防范策略进行研究。本文首先论述了研究背景和研究意义,对相关的国内外文献进行了分析总结;其次,本文对借壳上市审计的相关理论进行概述,分析了借壳上市审计的现状,包括审计意见的出具情况和非标审计意见的出具原因;此外,本文还简要介绍了案例公司ST中安的基本业务情况以及其借壳上市的全过程,并对它在整个借壳上市过程中以及业绩承诺履行期间内的审计风险进行分析,最后针对每个审计风险点提出了相应的应对措施。本文主要有三个创新点:第一,研究内容创新,现有的审计风险理论体系中少有涉及借壳上市审计风险的研究,本文深入研究ST中安借壳上市审计失败的案例,分析了借壳上市审计风险的构成并提出了针对性的防范策略;第二,研究视角创新,从业绩承诺角度分析借壳上市审计财务报表层次的重大错报风险,不仅仅考虑了借壳重组期间的审计风险,还在一定程度上分析了业绩承诺履行期间的审计风险;第三,通过典型案例对借壳上市的审计风险展开了深入研究,本文结合借壳上市及业绩承诺履行期间财务报表的审计意见,从被审计公司和事务所两个角度来探寻公司借壳上市风险产生的原因,并提出了针对性意见。