营运资金对一个企业来说是至关重要的,因为它支撑着企业能够持续的进行正常运转。在日常经营中,合理运用企业的营运资金,将会使其经营活动更加顺畅,资金运转更加灵活充足,从而大大提高企业创造利润的效率。高效的营运资金管理水平,可以从企业内部提升其在市场中的竞争能力,甚至帮助经营能力欠佳的企业扭转可能被市场淘汰的危险局面。由于越来越多的消费者选择电商平台购买日常百货,使得传统零售行业的营销模式受到冲击,零售企业不得不进行转型而寻求新的出路。零售业是直面消费者的行业,而近年来顾客的消费需求呈现出全面性多元化的特性,这决定了零售业库存商品数量多、种类多,商品销售速度快的行业特点。在此情况下,对营运资金管理的研究能为解决企业资金流转问题提供极大地帮助。本文以零售业连锁百强企业——TH公司为研究对象,在以往要素理论的基础上结合渠道理论,采用了规范分析法、文献研究法、案例研究法三种方法,从要素和渠道两个视角对TH公司营运资金管理现状进行分析,总结出企业存在的问题,根据这些不足之处提出优化存货管理体系、加强供应商关系管理和信用管理、更新现有经营模式、放宽与下游客户信贷政策、充分利用自有闲置资金的改进方案。希望通过本文的研究和分析,提出的改进方案能适用TH公司,帮助其提升营运资金使用效率,并为其他零售企业营运资金管理提供参考。