随着资本市场的层次日益丰富,可转换可赎回优先股在企业中的融资方式中渐渐出现。因为该融资工具的“可转换权”和“可赎回权”可以吸引投资者,许多公司都愿意采用这种方式进行融资。我国并未放开对这类金融工具发行的限制,所以一般发行这类优先股的公司会选择在美国或者香港上市。香港采用的是国际会计准则,美国采用的是美国公认会计准则。本文以2018年在港股上市的小米集团为研究对象,剖析了小米发行可转换可赎回优先股的原因,以及历年来优先股的发行情况,后续主要研究可转换可赎回优先股的会计处理。先根据IFRS,分析了小米将该优先股分类为金融负债的会计处理,同样根据GAAP,分析了该优先股可分类为暂时性权益的会计处理,并继续分析了两种准则下的会计处理带来的影响。研究发现,IFRS将优先股认定为金融负债,公允价值变动计入当期损益,引起小米负债规模加大,公允价值上升带来损失增加,造成巨额亏损的局面,影响净利润;GAAP将优先股认定为暂时性权益(新会计要素),不会涉及到负债和公允价值变动带来的损益问题。经过分析,针对这两个问题,本文提出以下两点对于会计处理的建议,可以在财报附注中披露,一是将公允价值变动计入其他综合收益,这样处理不会影响企业的损益;二是使用非公认会计原则业绩指标进行调整,剔除非经营性项目,比如可转换可赎回优先股的公允价值变动损益,得到调整后的净利润。IFRS存在着一定的不足,GAAP可修正这些问题,如果企业是在采用IFRS的地方上市,可以参考建议一和建议二,修正净利润问题,避免误导投资者。对于金融工具的分类也会越来越合理和科学化,可以规范优先股的发行和会计处理,有利于资本市场的规范。