从20世纪90年代以来,商业银行风险管理的方法逐渐由传统的资产或负债管理过渡到现代全面风险管理阶段,各银行都在积极地寻找适合自身的风险管理方法,RAROC体系也就应用而生,将银行的收益、资本和风险联系在一起。RAROC经济资本管理体系作为先进的风险管理手段不仅能够给业务选择提供依据,而且还是商业银行战略制定的重要参考指标。国外先进银行对RAROC体系的研究已经成为一个科学的体系,这一体系包括三个方面的内容：经济资本的计量、经济资本的配置和绩效评估。在应用方面,RAROC体系已应用到银行风险管理的各个层面,成为银行风险管理和业务考核的主要依据。我国对RAROC体系的研究起步较晚,在RAROC体系的应用方面还处于初级阶段,采用的经济资本计量方法和分配方法也较为粗糙,限制了我国银行的风险管理水平。本文正是在这样背景下展开研究的,主要是研究基于RAROC的经济资本配置的方法,通过经济学模型构建经济资本配置方法,以实现最佳的经济资本分配比例。文章分为四部分。第一章引言,主要是介绍本文研究背景、中外对RAROC体系的研究现状和成果,在此基础上阐述了文章的结构和创新之处。第二章经济资本的界定及RAROC体系。本节从横向和纵向两个方向,界定了经济资本的概念,从非预期损失的角度阐述了经济资本的概念,归纳了经济资本相对于账面资本、监管资本的特征；系统、重点的介绍了以RAROC为基础的经济资本配置的内容和流程,理清了经济资本配置的思路,详细阐释了RAROC在实际应用中的意义和优势。第三章基于RAROC的经济资本配置的经济学模型构建。该章是论文的重点,主要描述了经济资本的配置方法。在经济资本最优配置的数学证明过程中,边际经济资本相等是经济资本最优化配置的充分条件。但是数学证明的不足之处在于：没有证明约束函数处处可导,边际资本的概念在具体应用中过于抽象,经济资本配置过程不明了等。这也构成了本节的主要内容。在简单阐述了经济资本配置的框架和数理推到过程之后,文章借助消费效用最优化的理论,构建了资产的风险无差异曲线和收益曲线,运用Zgrapher软件,在图形上实现经济资本的最优配置,从理论上证明了该方法的可行性。在完成这一方法的理论推导之后,文章以国债、上证指数、中牧股份(600195)和工商银行(601398)的部分收益数据作为四种待选资产的收益率数据,实证了这一经济资本的分配过程,证明了这一方法的可行性。第四章基于经济学模型的经济资本配置的性质分析。基于第三章经济资本配置过程,本章总结了这一经济资本配置方法的三个优势以及最佳经济资本配置的三个特性,并探索了资产业务的划分和资产组合中考虑风险分散效应的单个资产经济资本衡量等问题,为银行业务选择提供了直接依据。最后,从内部市场(ICM)的角度阐释了经济资本配置的本质。第五章RAROC体系在我国商业银行的应用。本部分简单阐述了我国银行应用RAROC体系的概况,分析了我国商业银行改进经济资本管理的紧迫性,将改进我国商业银行经济资本管理的问题归结为三个方面,并提出了相应的对策。在研究方法上,文章运用了横向比较和纵向比较界定经济资本,运用了理论和实际结合的方法,对本文构建的经济资本配置方法进行了理论证明和实证演示,运用比较的方法分析了我国商业银行在经济资本管理方面的不足。本文的重要内容是证明了一种经济资本分配方法,即第三章的内容,运用经济学的消费者效用理论,使得经济资本配置过程更加具体、明了。然而,由于作者自身理论水平的限制,没能构建出三维的经济资本配置模型,对于银行组织结构方面的探索也显得不足。