商业信用是企业短期融资方式之一,在企业经营活动中发挥重要作用。但供销商为企业提供商业信用,会承担延缓收款,坏账损失等信用风险。供销商在做出商业信用决策时,往往会深入了解交易企业的财务状况,对交易企业信用情况进行判断,尽可能规避信用风险,避免坏账损失。而审计意见作为一种外部监督手段,能够传递企业财务经营信号,降低企业与供销商之间的信息不对称性,供销商会根据企业被出具的审计意见,制定相应的商业信用政策,从而影响企业可获得的商业信用成本和规模。本文将进一步挖掘审计意见与商业信用的关系,丰富该领域的研究成果。本文从审计意见的类型、功能,商业信用的动机理论出发,首先基于信号传递理论、信息不对称理论探讨审计意见影响商业信用的过程,并提出影响结果,即审计意见从成本、规模两方面影响商业信用。其次,从信任机制角度,分析制度环境在审计意见对商业信用的影响中发挥的作用。之后,基于不同市场地位的企业在受信任程度、议价能力、信贷配给特点上存在的差异,分析市场地位在审计意见对商业信用的影响中发挥的作用。在此基础上,本文进一步提出假设,构建模型,选取2014-2018年上市公司沪深A股企业做样本,通过Eviews进行数据分析和检验。研究结果表明:审计意见会影响供销商对企业的商业信用决策,具体表现为,非标准审计意见的出具会增加商业信用成本,降低可获得的商业信用规模;好的制度环境能够削弱非标准审计意见对商业信用成本和规模的负面影响,这是因为制度环境作为一种信任机制发挥作用;高市场地位能够削弱非标准审计意见与商业信用成本的正相关关系,这是由于高市场地位企业议价能力强,也更容易获得供销商信任。但高市场地位不能削弱非标准审计意见对商业信用规模的负面影响,这可能是不同市场地位的企业在信贷配给特点上的差异导致。根据研究结果,本文在进一步发挥审计意见的治理作用,完善制度建设,提高商业信用管理水平等方面提出建议。