2018年2月23日,我国证监会出台新规“IPO被否后三年之内不得借壳上市”。这一规定加大了IPO上市的机会成本,使多家公司撤回IPO上市申请,转向借壳上市这一上市途径。由此可见,在未来几年内,注册会计师要面对的借壳上市审计业务数量可能不断增多。由于借壳上市审计业务相比其他的审计业务,具有审计内容更为丰富、审计关系更为复杂、审计结果关注度更高等特点,这使注册会计师在借壳上市审计工作中面临着较大的审计风险。因此,深入研究借壳上市审计风险及其成因、找出相应的防范措施,已是迫在眉睫的事情。本文主要研究借壳上市审计风险以及防范措施,采用文献研究法和案例研究法。首先,梳理了借壳上市、审计风险和借壳上市审计风险的研究成果,以及借壳上市审计及其审计风险的特征,为下文的借壳上市审计风险分析以及防范措施奠定理论基础。然后,以JH公司借壳上市为研究对象,根据现代风险导向审计理论和审计风险模型,从宏观环境、治理结构等方面分析了注册会计师在借壳上市审计工作中面临的审计风险,并深入分析了借壳上市审计风险的成因。最后,根据借壳上市审计风险及其成因,针对会计师事务所层面提出了防范借壳上市审计风险的总体措施;针对注册会计师层面提出了防范借壳上市审计风险的具体措施;以及从外部监管环境方面提出相应的改进措施,约束会计师事务所和注册会计师的行为,提高审计质量,降低审计风险。本文通过研究发现,借壳上市审计风险主要表现在借壳公司内部治理结构不完善的风险、持续经营能力不足的风险以及审计程序执行不到位、未设计有效的审计程序等方面。因此,鉴于借壳上市审计风险及其成因,本文提出了完善质量控制体系的建设、加强对企业内部控制的审计、注重持续经营能力的审计、重视企业价值评估结果的合理性等防范措施。