长期以来，不良资产都是困扰我国商业银行的一个难题，巨额的不良资产积累了巨大的金融风险，影响了我国金融业的持续健康发展。经过近几年的努力，我国处置不良资产已经取得了一定的成绩，但是压力仍然较大，因此，采用新的创新方法处置不良资产问题日益受到关注，而不良资产证券化是一种比较高效的解决途径。运用资产证券化方式处理不良资产具有优化银行资产负债结构，提高银行资产的流动性等优点，最早出现于美国，并己在世界各地迅速发展，中国也已逐步开始这方面的尝试，并取得了一些成功经验。本论文首先介绍资产证券化的概念、基本原理及不良资产证券化的特点。其次，介绍我国商业银行不良资产的规模和成因，指出现有不良资产处置方式的不足和用资产证券化方式处置不良资产的优势和意义。接着分析目前我国进行不良资产证券化的内外部条件，详细论述在我国进行商业银行不良资产证券化的流程。最后，结合最新的不良资产证券化案例展开分析，重点探讨我国不良资产证券化过程中所面临的法律制度和外部环境制约，并提出相应的政策建议。