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结构性票据及股票挂钩票据在中国只有很短的历史。目前中国较为流行的股票挂钩票据可以分为三类。目前国内的研究主要集中于分享股票收益型的票据，对于价格触发收益票据（PTN）和差异触发票据（部分是IBN）的定价和对冲的研究非常少见。同外资机构相比，国内机构定价和对冲的技术相对落后和缺乏。本文分别挑选了两个上述票据的例子，使用了蒙特卡罗模拟的方法来评估这些产品的回报率，并给出他们的理论价格。结果表明，PTN被过高定价：其公允价格0.9793美元；如果要公允价格为1美元，则每个时期的触发回报率应为3.73％。IBN的价格也明显高估。模拟结果表明，该产品的预期回报率只有约0.19％。如果不对产品做出改变，则公允价格是0.9772元。如果要使公允价格为1元，则最高回报率应提高到32％。有些结构类产品，包括这两个产品，给投资者过低回报甚至使投资者蒙受大的损失，会导致银行和投资者之间的冲突。从银行长远利益出发，银行应该对这类产品和服务都做出调整。