汇率与利率分别代表着货币在国外市场与国内市场上的价格,他们都是引导资源合理配置的重要工具,也同样是各国政府对内与对外济调节的重要货币政策。自从2001年中国加入WTO以来,随着经济全球化的进一步推进,国内与国外之间的交流越来越频繁,由于我国汇率制度改革与利率制度改革的不同步性,造成我国人民币对外升值压力不断加大,然而国内由于通胀等原因,对内价值不断下跌,这样就造成了人民币内外价值相互偏离,就会使利率市场化的进程受到影响,本文将围绕这个问题进行研究,希望能为我国的利率市场化改革提供更多的思路。文章通过阐述汇率与利率的经典理论,找出了人民币汇率与利率关系的理论依据。然后分析了现实中的联动性,从国际收支、国内价格水平、资本市场、信贷总量四个角度,分别对人民币的汇率与利率的联动传导机制做了数据分析,将理论与实践相结合。在实证检验中,采用1983年-2013年这期间的数据进行了统计分析,通过简单的回归分析,以检测汇率与利率的传导机制在我国是否成立,并且进一步进行了协整检验,但是得出的结果是他们之间的相关性非常低,二者的市场化程度还不够,并且缺乏协调。从而提出了需要进一步的深化利率市场化,从外汇市场、商品市场及资本市场三个方面来完善整个汇率与利率的联动机制,促进我国市场化经济健康发展。本文以汇率与利率之间联动机制为基础,结合我国的实际水平,采用理论与实证相结合的方式,从不同方面对这一机制在我国存在的问题进行了探讨,通过对影响利率的各个因素进行分析进而对我国的利率市场化改革提供一些构想,具有积极的现实意义。