研发费用加计扣除优惠政策(以下简称加计扣除政策)是我国企业所得税法确立的一项税收优惠政策,优惠力度大,政策确定性强,已成为我国激励企业R&D投资的重要激励措施,政策从形成至今,一直处于不断完善的过程中。本文吸收和借鉴国内外相关研究成果,结合企业异质性因素,探索了加计扣除政策对企业R&D投入的激励效果,深化了对我国加计扣除政策的认识,不仅可以为我国企业R&D投资实践和所得税纳税提供一定的借鉴和筹划思路,也可进一步为未来我国加计扣除政策的调整提供依据,对明确政策的完善方向具有重要意义。本文运用市场失灵理论探讨了政府利用加计扣除等税收优惠政策刺激企业加大自主创新投入的原理,并在区分R&D税收优惠类型的基础上提出加计扣除政策激励作用机理。然后,本文梳理了我国自1996年起至今加计扣除政策的演变,并对不同国家研发费用加计扣除政策进行了横向比较。相对于多数国家灵活且多样的扣除政策,我国的加计扣除政策还略显单一,其激励效果因不同企业特征的影响而不同,因此,本文在考察加计扣除政策激励效果时考虑了企业异质性因素。而后以中国制造业上市公司为样本,本文实证检验了加计扣除政策对企业R&D投入的激励效果。结果表明,加计扣除政策整体上起到了预期效果,促进了上市公司研发投入。进一步研究发现,加计扣除政策的激励效果与企业所处生命周期、行业特征及所处外部市场竞争环境有关。其中,加计扣除政策对成熟期企业的激励效果最好,对高技术行业企业的激励效果不及低技术行业的企业明显,市场化程度越高,加计扣除政策激励效果越差。根据研究结果,本文认为有必要注意我国加计扣除政策与税率优惠政策的衔接,加大享受优惠税率地区和处于高市场化程度地区企业的扣除比例,对初创期及成长期企业更多采取税额减免等直接优惠方式,通过制定富有弹性的加计扣除政策促进各地区企业创新的协调发展。本文的主要创新见解:一是本文从以往将税收优惠整体作为研究对象的局限中跳脱出来,单独对加计扣除政策进行系统、全面的考察,把握加计扣除政策特点,重点分析以往研究中忽视的作用机理问题,并将其运用于本文实证分析中关键变量的构建;二是本文探索性地考察了企业异质性因素对政策激励效果的影响,在此论证基础上提出的政策建议更具有针对性和现实意义。