我国资本市场自20世纪90年代初问世以来,经过二十几年的变革取得了巨大成就。但相比于发达国家,我国的资本市场仍存在较大差距,市场法律制度还有待完善,违法成本较低。在资本市场还处于转轨时期的现实情形下,上市公司违规行为频频发生,将严重扰乱资本市场秩序。根据国泰安数据库的统计数据显示,2008年至2018年,A股上市公司总共有4392条因违规受到处罚的记录。而从年度情况看,违规行为的减少趋势并不明显。企业违规行为不仅打击投资者信心,损害股东利益,而且会影响利益相关者做出经济决策,例如导致供应商提供的商业信用额度减少、银行贷款成本提高和贷款数额减少等不良后果,这给企业自身经营发展带来了不利影响,也对我国资本市场的健康发展构成了严重的威胁。如何有效减少上市公司的违规行为,保护市场各参与主体的合法权益,倍受理论界和实务界的关注,研究企业违规行为的影响因素具有重要的现实意义。国内的研究普遍从传统理性经济人的假设出发,从股权结构和经济增长情况等角度研究企业违规行为的影响因素。既然违规会使企业受到惩罚,为什么仍然有企业甘愿冒此风险呢?传统的理性经济人假设似乎无法完全解释这种冒险行为。国外已经有学者通过研究论证了人们的认知结构会影响企业违规倾向。而我国的研究较少从管理者心理态度这一角度展开。因此,本文以过度自信与违规之间的关系为视角,选取2008年1月1日至2017年12月31日的A股上市公司数据作为样本,并通过建立回归模型,研究了三个方面的问题:管理者过度自信与企业违规行为之间,管理者过度自信与企业风险承担之间,以及企业风险承担在前面两者之间存在怎样的联系。实证研究结果表明:(1)管理者过度自信对企业违规行为有正向影响。(2)管理者过度自信对企业风险承担具有正向的影响。(3)在管理者过度自信与企业违规之间的关系中,企业风险承担起着中介作用。同时,通过替换变量、滞后一期以及倾向得分匹配法对研究结果进行了稳健性检验,进一步支持了原假设。最后,本文依据研究结果提出了相应的政策建议,并指出了文章可能的创新点和存在的局限性。本文的创新点可能包括:(1)本文不仅扩展了对管理者过度自信的经济后果的研究,而且丰富了对企业违规的影响因素的研究。从现有文献来看,我国较少有文献通过大样本数据直接验证管理者过度自信对企业违规的影响,本文从行为经济学的角度根源地发现“人性弱点”,在认知偏差这个大的学科中研究管理者的过度自信对企业违规的影响,将弥补现有文献的不足。(2)进一步研究了企业风险承担在管理者过度自信与企业违规之间关系中的中介作用,找出由于企业风险偏好引起的违规动机,有助于对症下药解决违规问题。