近年来，资产证券化迎来了诸多重大政策利好，很好地契合了“用好增量、盘活存量”的指导方针。市场上，于2014年迎来增长契机，于2015年迎来爆发式增长，截止目前，增长势头依然强劲。然而，资产证券化业务的蓬勃发展应建立在信用风险防控的基础之上，但国内对资产证券化和信用风险二者的交叉研究较少，滞后于实务界的发展。微观层面上，有效计量信用风险既是证券化产品合理定价的基础，又是判别企业能够出让资产以构建基础资产池进行证券化的前提条件，宏观层面上，计量信用风险能为证券化市场的健康发展保驾护航，因而这一研究具有一定的现实意义。　　在此背景下，本文选取债权类资产证券化作为着力点，首先对其含义、特征及交易结构进行了分析，对现代分析方法下四类信用风险度量模型进行了比较分析，并结合我国信用基础相对薄弱、信用数据较为缺失的国情对模型进行了适用性分析；其次，在重点介绍Credit Risk+模型的运作原理、构建过程以及信用风险分析手段的基础上，结合一支租金债权类资产证券化产品的基础资产数据来推导出违约损失分布，更进一步地，度量了基础资产的最大可能损失、非预期损失等风险指标，分析了其信用风险分布特征；最后，实证研究的结果表明 Credit Risk+模型对我国债权类资产证券化的信用风险计量研究具有有效性和适用性。