营运资金被誉为企业“流动的血液”,其来源关系着企业的生存,其配置和流转影响着企业的发展。就目前实务而言,营运资金管理仍主要以量化方式下孤立探讨单个或几个营运资金项目最优为出发点。这种管理理念,一方面人为地放大重点项目,忽略其他项目,脱离企业实际,另一方面不能与业务流程和经营活动紧密结合,束缚管理者的眼界,不能从整体上找到最优的营运资金管理方法。论文以渠道营运资金最优为出发点,将财务和业务有机结合,优化采购和销售渠道结构,规范渠道行为,建立和谐的渠道关系,从而提升资金流动效率,尽量避免资金的无谓占用,提高企业盈利能力,促进企业良性发展。论文选取庞大集团为研究对象,采用文献研究法、调查研究法和比较分析法进行分析研究。首先,对公司的基本情况、组织架构和业务流程进行介绍。其次,采用项目质量分析和财务比率分析,揭示公司营运资金结构管理和项目管理现状,并指出传统营运资金管理方法的不足。然后,通过渠道管理的方法对公司营运资金管理进行分析和评价,发现公司采购渠道由于长期合作意识淡薄,信用状况恶化和与供应商信息交流不畅,造成公司结算方式过度依赖商业票据,物流成本较高且缓慢和库存水平预警等一系列问题;销售渠道由于单一的4S店销售模式,激进的销售业绩指标,欠缺的客户管理,无经营重心的地域与品牌全覆盖战略和不完善的人力资源管理,造成公司盈利能力不足和销售成本控制粗放的问题。最后,针对公司管理上存在的问题和原因,提出了营运资金管理改进措施,即与供应商和客户分别建立关系型渠道关系,从而达到提高营运资金管理水平的目的。论文的研究有助于庞大集团完善营运资金管理,提升企业经营业绩,也可以为其他汽车经销行业企业提供有益借鉴。