随着经济全球化进程的不断加快,公司的规模不断扩大,因公司财务信息失真造成的破坏也在日益放大。在引起财务信息失真的诸多原因中,公司管理层出于盈余管理的目的而造成的信息失真,在当前尤其值得关注。因为公司盈余管理行为一旦失控,公司财务信息的质量将受到严重损害,从而导致公众利益受损。在此背景下,抑制公司盈余管理行为变得越来越重要。在如何抑制公司盈余管理的行为方面,国外已有可以为我国所借鉴的经验,即利用内部控制与外部审计对公司盈余管理的行为加以抑制。借鉴此项经验显然需要具备两方面的条件,一是公司内部控制的建立和健全;二是外部审计的成熟和质量保证。依据我国目前情况,以上两方面已经具备,具体表现在:(1)《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制应用指引》相继出台并实施;(2)我国审计准则的修订和推出与国际审计准则的变化持续保持跟进。本文基于上述现实背景,结合我国上市公司的相关数据,对内部控制与外部审计对盈余管理抑制的作用进行了研究。研究发现,在总体程度上,内部控制与外部审计能够对应计盈余管理与真实盈余管理起到抑制作用。此外,非制造业公司相较于制造业公司,其内部控制对公司应计盈余管理与真实盈余管理的抑制作用更强。此外,因为我国内部控制审计研究较为缺乏,本文还研究了内部控制与外部审计在抑制盈余管理时所存在的关系。研究结果表明,在抑制公司应计盈余管理时,内部控制与外部审计存在替代关系,即当公司接受高质量外部审计服务时,其内部控制对公司应计盈余管理的抑制作用下降。在抑制公司真实盈余管理时,内部控制与外部审计存在互补关系。即当公司接受高质量外部审计服务时,其内部控制对公司真实盈余管理的抑制作用上升。上述研究结论表明,我国内部控制与外部审计建设需要进行以下调整:(1)结合制造业公司特点,重新审查内部控制制度;(2)减少重复环节,避免资源浪费;(3)分析互补机制,鼓励协同作用。