一、选题随着全球人口老龄化的加剧,养老这个话题已变得不再陌生,特别是我国“未富先老”的格局让我们更加清楚的意识到养老危机正在步步逼近。我国目前实行的基本养老保险为第一支柱,企业年金为第二支柱,个人自愿储蓄为第三支柱的养老模式。其中,基本养老保险制度已经逐渐趋于成熟,但作为第二支柱的企业年金制度经过一二十年的发展,其现状仍不容乐观。由国际经验可知,企业年金制度在三支柱的养老模式中占有重要的地位,因此大力发展企业年金制度将有助于缓解我国养老危机。但鉴于我国的国情和社会保障制度的差异性,在总结国外经验的同时必须挖掘其中规律性的东西,并在充分尊重我国国情和企业年金的发展现状的情况下,探索有实际意义的企业年金制度。基于以上背景和原因,笔者尝试通过探索DB、DC及混合型企业年金模式的产生,并比较这几种模式的特征,归纳并展望了企业年金模式的发展方向,即以混合型计划为主的企业年金制度。在此基础上,通过分析国际上各国的混合型企业年金模式的发展状况,并比较了各种企业年金计划的优缺点,总结了混合型养老金的发展优势。同时列举了两个较为典型的混合型企业年金计划,分析其运行机理,让我们更加清楚的认识到混合型模式的特征。通过这一系列的分析,结合我国国情,提出了以混合型模式为主的多元化发展道路。二、论文的主要内容和观点论文主要由五章内容组成。第一章介绍了选题的背景和意义及混合型企业年金的相关综述；第二章分析并比较了DB、DC模式的特点,由此引出了混合型企业年金模式产生的原因,并比较了这三种模式,总结了混合型计划的优势；第三章介绍了目前国际上混合型企业年金的发展现状,并进行了比较；第四章分析了混合型企业年金在运行机制,并列举了较为流行的混合型企业年金计划进行分析；第五章根据前几章的分析及我国的国情,总结出我国企业年金制度主要思路。第一章首先对选题的背景和意义进行了论述,主要是阐述了我国老龄化的国情和社会保障制度现状,提出应该着力发展企业年金制度,并提出混合型企业年金模式在发展中的优势。同时,对目前混合型企业年金模式的研究状况进行了综述。第二章就目前实行的DB、DC及混合型企业年金模式产生的原因及其特征进行详尽的分析,特别是在风险分担、可携带性、透明性及退休收入等方面进行了深入的探究。DB模式的企业年金制度其风险主要由雇主承担,DC模式的企业年金制度其风险主要由雇员承担,这两种模式不具备风险分担的功能；同时DB模式的可携带性和透明性都较差：正是由于DB、DC模式的这些不足,才使人们不断的探索新型企业年金模式,混合型模式就由此产生。混合型企业年金模式不但有较好的风险分担机制,同时可携带性和透明性都比较符合人们的需求,兼具了DB、DC两种模式的特征。第三章介绍了目前国际上混合养老金的发展现状,以美国为例,比较了最近10年的DB、DC及混合型模式的发展状况,在DB、DC模式逐渐衰退的同时混合型模式却以较快的速度发展。同时还介绍了美国、英国、加拿大、日本的混合型企业年金模式的发展现状,及各种混合型企业年金计划的比较,列出了各种模式的风险分担机制。并总结企业年金制度的发展趋势,即混合型模式的良好风险分担机制将得到更多人青睐,这种模式将引领企业年金制度的发展。第四章在列举了两种较为典型的混合型企业年金计划,即现金余额计划(cash balance plan)和目标给付计划(target benefit plan)。分析了这两种企业年金计划的运行机理,即从该计划运行过程中涉及的缴费、投资、退休收入等方面进行论述。另外,分析了这两种计划在运行中的作用和影响,特别是缴费方式、养老金的积累、各种风险承担主体产生的影响,进而总结了这两种模式的发展趋势。同时还分别选取了案例进行简单的分析以帮助读者理解。第五章主要论述了我国企业年金当前的运行模式和国情,提出发展多元化的企业年金模式,并重点发展混合型模式；在多元化发展的基础上,分析了各种模式的风险应对能力,突出了混合型模式的风险分担优势,提出发展以混合型模式为主的企业年金制度将有助于提升我国企业年金的风险应对能力；另外在企业年金多元化发展的同时还应该建立多元化的税收及监管制度,税收及监管的相互协调相互衔接才能促进我国企业年金的发展；最后提出在企业年金发展的同时应该注重关键技术的发展,如利率的选定,给付额的限制等,提升我国精细化的管理水平。三、论文的创新之处首先,本文的选题较为新颖,具有一定的前瞻性,从企业年金的模式入手,分别阐述了DB、DC及混合型模式的产生、发展及其特征,并进行了综合性分析,提出了混合型模式在企业年金发展中的优势。目前国内对混合型模式的研究还较为匮乏。第二,结合我国国情,提出了发展混合型企业年金制度为主的多元化发展模式,这符合了我国多样性发展的特色。第三,本文选取了提升我国企业年金制度的风险应对能力入手,分析了各种模式的风险应对能力,提出了发展混合型企业年金制度将有助于提升我国企业年金的风险应对能力,这一观点还较为新颖。第四,在我国企业年金制度多元化发展的同时,提出应该建立相应多元化的税收和监管措施,这样才能促进企业年金的发展,这一观点有较强的实践意义。第五,多元化发展的同时还应该注重关键技术的发展,提升我国企业年金制度精细化管理水平,这一观点在实践中有一定的指导意义。四、需要进一步研究的问题本文虽然进行了一定的理论探索和案例分析,但由于资料收集有较大难度及作者能力有限,难免存在一些不足之处,还有待进一步加以深化：本文对混合型企业年金模式的分析主要基于其风险分担机制,提出了混合型模式优于DB、DC的风险分担及风险组合特征,但对其风险分担能力的研究应该进一步加强,特别是应该进行一些实证分析以弥补理论分析的不足,同时还应该列举其在金融海啸中所起到的作用和优势,以增强混合型模式风险分担模式和风险应对能力的说服力。