2010年起我国债券市场进入发展的快车道，债券市场规模实现大幅增长。银行间债券市场作为我国债券市场的主体，其发行量、交易量和托管量约占债券市场的90％。本文选择银行间债券市场企业信用类债券为研究对象，定义企业信用类债券包括短期融资券、中期票据和企业债券，分析其发行利差影响因素。　　通过多元回归，本文得到三个主要结论。一是债券品种维度，企业性质、企业规模、短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力、是否城投债和主承销商对短期融资券发行利差具有显著负向影响。企业性质、企业规模、长期偿债能力、盈利能力和主承销商对中期票据发行利差具有显著负向影响。企业规模、是否城投债和发行规模对企业债券发行利差具有负向影响。二是溢价来源维度，回归结果有力地证明信用风险溢价是发行利差的重要来源，但流动性风险溢价对发行利差的解释能力较弱。三是分类标准维度，对按照期限划分的短期融资券和中期票据进行回归，细分模型表现出与整体模型较强的相似度，且短期融资券发行利差影响因素随着期限的增长体现出一定变化规律。按照评级分类，细分模型各有特点，未发现变化规律。