行为金融理论是自20世纪80年代兴起的金融学说，目前是西方国家金融研究和实践的前沿领域，它突破了现代金融理论严格而偏离现实的假设条件，吸收了现代心理学的研究成果，使金融学研究建立在现实的假设条件上，从而开辟了金融学研究的新世纪．连续渗流模型源自统计物理学，被引入到信息传导模型的研究之中，实现了信息传导对投资者决策影响的量化分析．首先，论文回顾了行为金融理论的产生历史与发展过程，介绍了目前行为金融和连续渗流模型的研究现状．文章系统地阐释了行为金融学的理论基础和模型以及行为金融理论对于实际市场异常现象的解释，并引入了基于行为金融学的股市信息理论．之后，论文在分析投资者行为方式的基础上，利用连续渗流模型，构建了股市信息传导模型．在市场非完全有效和投资者有限理性的假设前提下，将行为金融分析得出的投资者反应模式引入信息传导的渗流模型，使这一模型能够更有效的解释市场现象．最后，论文进行了数值模拟，讨论了模型中参数意义与作用．将实际数据与行为金融模型与传统模型的模拟结果进行对比，得出了资本市场中的异常现象更加合理的解释，以分析结果为依据得出市场发展趋势和市场有效化的方法．