自20世纪70年代以来,随着布雷顿森林体系的崩溃、放松管制的实施、金融市场自由化浪潮的兴起,固定收入证券市场的波动性加剧,利率风险成为国际银行业经营困难的主要根源之一。随着利率市场化改革的不断深入以及中国加入世界贸易组织,建行麓山支行面临的利率风险也逐渐增大,加强利率风险管理显得尤为重要。在这种背景下,对利率风险进行度量与管理具有重要的理论意义和实践价值。我国自1996年以来,也不断加快了利率市场化的脚步。利率市场化改革是我国建立和完善社会主义市场经济的内在要求,是我国金融业在WTO框架下走向市场、适应经济全球化的重要步骤之一。伴随着利率市场化的推进,利率风险也将成为建行麓山支行所面临的最重要的风险之一。但是,目前建行麓山支行对利率风险管理的研究并不重视,这方面的理论研究和实践都很少。因此,积极地学习和借鉴西方先进的利率风险管理理论和技术,对于提高建行麓山支行的利率风险管理水平、提升商业银行经营效益、增强建行麓山支行的国际竞争力均具有举足轻重的意义。本文从利率决定理论、逆向选择理论和利率期限结构理论等几个不同方面进行切入,较为全面地阐述了利率风险管理的理论基础。客观地分析了建行麓山支行利率风险的主要表现形式,对建行麓山支行利率风险的成因进行了剖析,指出了目前建行麓山支行利率风险管理存在的问题。在此基础上,对建行麓山支行利率风险管理的技术路径进行了梳理:一方面结合实际,将利率敏感性缺口方法、久期-凸度缺口方法和有效久期-凸度方法应用于建行麓山支行风险识辨和度量中;另一方面,对如何规避和控制利率风险,提出了两种切实可行的方法,即利率敏感性缺口管理方法和基于OAS模型的有效久期-凸度方法,后者是目前较为新颖的利率风险管理方法,并被广泛应用。在实际运用中,两种方法通常可以综合运用。本文还分析了利率敏感性缺口管理在建行麓山支行的成功运用,考虑到利率风险形成的复杂性,建行麓山支行应从战略高度重视并完善其利率风险管理体系,确定利率风险管理在资产负债管理中的核心地位,建立完善的金融产品风险定价机制,完善利率风险内部控制制度,建立科学的利率风险管理流程,强化金融创新。