在双循环新格局下,中国处于居民消费升级的关键时期,并且随着中国进入人口老龄化迅猛发展的阶段,老年群体以其较大的财富积累日渐成为重要的消费人群。而目前我国经济处于低迷阶段,消费水平明显不足。保险作为一种风险分散工具,可以缓解居民未来的不确定性,商业医疗保险作为我国基本医疗保障体系的补充手段,其覆盖更广泛,可以促使居民减少预防性储蓄并刺激其消费。近些年保险业得到了持续高速的发展,尤其是新冠疫情期间,人们对于身体健康状况和未来不确定性风险愈发关注。故研究商业医疗保险对提升中老年居民消费规模和消费品质的作用具有重要意义。本文从微观层面出发,以中国健康与养老追踪调查（CHALRS）数据为依托,探讨商业医疗保险对中老年群体消费升级的影响。主要结论如下:商业医疗保险促进中老年群体的消费水平的提升和消费结构的优化,实现消费升级。经过稳健性检验后结论仍然成立。此外,针对本文存在的内生性问题,采用PSM法和处理效应模型来解决,得出的结果依然稳健。本文进一步通过中介效应发现,商业医疗保险一方面可以通过降低其医疗负担,增加其相对收入,从而促进中老年人消费升级。另一方面商业医疗保险是改善中老年居民的预期健康和提高预期寿命的强有力保障,随着预期健康的逐步改善,其预防性储蓄的意愿降低,从而促进消费升级。再次,研究发现商业医疗保险对消费升级的促进作用具有明显的异质性:从区域层面来看,商业医疗保险对东中西部地区中老年群体的消费水平均具有积极影响,但对中西部欠发达地区居民的消费结构优化的边际效应更强,建议应当加大商业保险在中西部的宣传力度,刺激消费;从年龄层面来看,商业医疗保险对于无论中老年组还是老年组居民的消费水平都具有显著正向影响,对老年组群体消费结构优化的边际的影响更大,老年组从中获益的可能性更大;从健康层面来看,商业医疗保险对无论是有慢性病或者无慢性病居民的消费水平都具有显著正向影响,但仅促进无慢性病中老年群体的消费结构优化。最后,我们论证了大力发展商业医疗保险,不仅能够完善多层次医疗保障体系,补充基本医疗保险,而且对我国畅通国内大循环,全面促进消费等宏观政策具有较强的作用,为促进银发市场发展提供思路,改善老龄化问题。