随着我国的经济发展由高速转向中高速,传统行业的增长已逐渐放缓,我国在经济转型的同时对资本市场的建设提出了更高要求。众多中小企业作为新生力量为我国经济增添活力,开始在新时期发挥至关重要的作用。《全国中小企业股份转让系统业务规则》的颁布使得我国多层次资本市场建设的更加完善,新三板成为中小企业解决融资问题的重要平台。自2013年扩容以来,新三板市场无论从占资本市场的比重,还是融资能力上都有了很大的突破。为充分调动新三板的优势,国家颁布了一系列制度,从分层管理、股票转让和信息披露等多个方面对新三板的改革提出了要求。论文主要以拟挂牌新三板的FR公司为研究对象,为其他拟新三板的企业提供参考。FR公司是一家以风力发电设备零部件的技术研发、生产和销售为主营业务的中小企业。出于公司战略规划、规模扩张和市场发展等需求,加之公司自有的资金相对匮乏,FR公司计划挂牌新三板。根据以上背景,本文从FR公司的实际情况出发,回顾公司的发展现状,结合其内部的优势与劣势,引出FR公司在新三板挂牌的必要性。通过分析新三板挂牌的基本条件、外部环境、公司经营现状,以其他同行业已挂牌企业为参照,探讨FR公司在新三板挂牌的可能性。基于FR公司在新三板挂牌的必要性和可行性,结合《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本指引标准》的要求,从FR公司可能存在的风险和问题入手,同时提出与之相对应的解决方案。通过调研,得出FR公司在前期准备过程中涉及到的风险来源于政策、市场及经营等方面,潜在问题有:出资流程、独立性、财务规范性和内部治理等。出资流程存在瑕疵需要公司更加注重出资过程中的实质性和股权归属问题;FR公司应保持自身的独立性,而独立性问题涉及到公司的方方面面;要完成新三板挂牌甚至日后转板,应密切关注公司的财务状况是否规范;此外,FR公司的内部治理水平也要不断加强,从而降低风险。FR公司还应结合自身实际情况,考虑新三板挂牌过程中对中介机构和股权转让方式的选择。在新三板挂牌已成为中小企业解决外部资金融通、规范自身业务的重要路径之一,目前研究主要集中在融资方面,将中小企业挂牌可行性和问题对策研究相结合的相对较少。将FR公司的案例研究推广至其他中小型科技企业,围绕中小企业新三板挂牌上市过程中的可行性和可能存在的风险及问题,通过对实际案例的研究分析和政策解读,集中破解中小企业存在的问题,提出具有实际意义的对策。