私募股权投资作为一种新兴资本运作方式对世界经济的影响越来越大,2007上半年的私募股权投资总额高达6300亿美元,几乎相当于2006年的全年投资总额。同时,私募股权投资在我国也获得了快速发展,而论文中涉及的X公司正是一家以私募股权投资为主的公司,其以“长期合作、共创价值”为理念,致力于产业和资本的结合。自成立以来,取得了不俗的投资业绩。 本文所研究的X私募股权投资公司所投资的A公司是从事松香松脂系列产品研发和生产的民营企业,经过前几年的发展,A公司已成长为该领域内的龙头企业。面临快速增长的市场需求及行业内潜在的重组机会,A公司急需大量的资金以求进一步的发展壮大,但根据其目前的实际情况,其距离IPO尚需一定的差距,因此,该公司决定采取私募的方式进行融资。而X公司经过详细的尽职调查和多轮的磋商谈判以后,决定投资A公司。 本文正是以X私募股权投资公司投资A公司这一案例为研究对象,根据私募股权投资的特点,利用企业分析的方法和价值评估的理论,包括行业分析、公司分析、市盈率乘数法估值理论等,研究了私募股权投资公司在寻找投资对象时所看重的一些重点因素,从而最终为广大需要融资的中小企业提供有力的借鉴。