股权再融资是直接融资的一种方式。随着我国资本市场的发展，再融资的规模日益增加。在此背景下，本文研究不同方式的股权再融资的市场表现。研究股权再融资对市场各方都有借鉴意义，而研究长期市场表现也弥补了理论研究中的空白。　　本文首先论述了研究股权再融资的背景和意义。在第二部分进行了文献综述，对国内外文献分析汇总，加深对再融资市场表现及其原因的认识。第三部分介绍我国股权再融资的历史演变，并对不同方式股权再融资进行对比。在实践中，不同方式股权再融资的发行条件、定价方式、发行对象、认购方式都有所不同。在对股权再融资的长期市场表现进行实证研究时，按不同的角度将股权再融资分为六组。在合理的假设下，本文对六组股权再融资通过简单的数学模型进行理论分析，为实证研究做准备。根据不同的理论，提出六个假设以待实证验证。本文的实证研究使用事件研究法，其异常收益率由Fama-French三因素模型确定。对假设检验之后，得出结论:(1)除了有大股东参与的公开增发外的不同方式股权再融资，其他再融资之后一年内的累计超额收益率为负，与前人研究一致;(2)有大股东参与公开增发的市场表现好于没有大股东参与的公开增发，在公开增发中大股东认购比例越高股票市场表现越好，支持信号理论和时机选择理论;(3)股权结构理论对我国股权再融资的解释力不足，也有可能因为没有找到合适的衡量方法。使用CAPM模型对结论进行稳健性检验，同样支持结论。　　与之前研究相比，本文的创新之处主要在于:(1)本文研究了股权再融资一年后的市场表现，不同于以往的研究范围;(2)本文全面地考察不同的股权再融资方式，在比较中探究股权再融资的市场表现和原因;(3)本文使用Fama-French三因素模型作为长期市场表现的参照，这是目前国内文献中较少见的。在文末，作者提出了本文的研究不足之处，为后续研究提供了有意义的参考。除此之外，还根据本文的理论分析和实证研究结果，提出了完善政策的方向。