我国利率市场化背景下的利率定价改革已进入深水区。在我国,企业集团财务公司不属于银行业金融机构。同时,它们和商业银行也有一个不同的地方,即它们的服务对象一般都是针对于集团下属成员单位,必须要根据其实际情况进行政策的运用。所以,在我国国内利率市场化逐步深化的形势下,企业集团财务公司为了适应市场环境,提高内部的管理水平,通常会改进定价机制,创造出属于公司自己的定价标准,进而使整个管理体系得到完善。本文中,我们主要研究的是利率市场化的大背景之下,企业集团财务公司贷款定价的问题。同时,本人在阅览大量的文献资料的基础上,首先将研究意义以及创新之处明确,并将相关的研究成果整理完善。其次就是举例论证,利用Z集团财务公司的范例,并且还提出了解决相关问题的方法。本文通过比较四种贷款定价模式,得出风险调整资本回报率（RAROC）贷款定价模式更适合财务公司实际现状的结论,并且利用了模型构建推导和公司财务指标计量研究,并对违约概率进行了实证研究,通过卡方统计量等检验工具进行分析,对模型的拟合度则根据似然比检验,并进行参数估计得到结果:财务公司客户违约概率与资产负债率、净利润率、流动比率、资产收益率、固定资产比率、贷款金额和贷款期限等7个变量存在显著的相关关系。这七个变量分别反映了企业规模、现金流水平、盈利水平和偿债能力等情况。得到的预测模型不仅有助于财务公司更准确地度量客户的违约概率和预期损失,而且为财务公司后续确定贷款利率建立了有效的模型。本文的选题和研究内容具有创新性,从RAROC模型的原理构架出发,构建相应的贷款利率定价模型,并在此基础上进行实证分析。在国内外的研究当中,很多都提到了RAROC模型在解决贷款定价问题中的作用,但大部分都只是在围绕基本原理进行论述,很少会进行实证分析,而本篇论文进行贷款案例的实证分析,有效地将理论与实际相结合。