伴随资管新规的落地,银行理财业务面临重大挑战,急需重塑,在打破刚兑等举措的影响下,保本理财已经不再适应当前形势并逐渐退出历史舞台,而结构性存款增长动力十足,已然成为投资者新的选择,结构性存款占据了商业银行业务的很大比例,使银行盈利保持在稳定水平,具有很大的发展前景和空间。在这种背景下,为了满足投资者的需求以及市场发展的需要,本文借鉴已有的结构性存款,扩充市场标的物,以中国低碳指数为标的,利用几何平均亚式期权设计了一款保障投资者本金安全的3个月期的挂钩中国低碳指数的短期结构性存款。本文设计的结构性存款由两部分构成,包括固定收益部分和中国低碳指数几何平均亚式期权部分。首先,在选择标的物时充分考虑了当前绿色金融发展的前景,绿色指数发展潜力巨大,绿色指数中具有代表性的中国低碳指数起步早,市场表现良好,发展较为完善、稳固,是中国绿色产业发展的指针,具有很大的投资空间,因此选择中国低碳指数作为标的具有一定的投资价值。由于近年来的中国低碳指数波动幅度明显,波动率较大,而亚式期权到期收益强烈依赖于标的资产存续期内价格的平均值,能够部分抵消波动率带来的影响,且能够有效防范人为操纵标的资产价格的风险,在一定程度上可以降低和分散风险,使用亚式期权进行产品设计具有很大优势。其次,本文设计的结构性存款的目标客户是风险承受能力低的稳健型客户,产品是完全保本的,产品将大部分资金投资于货币市场的银行大额存单以保证本金安全,将少数资金投资于中国低碳指数几何平均亚式期权以获得较高收益,以满足投资需求。在对产品定价时,对固定收益部分的定价采用现金流贴现法,期权部分的定价利用蒙特卡洛模拟法,最终得出产品的总价值。最后,在分析产品的收益及其影响因素和特点等基础上,制定合适的营销推广策略以保证产品顺利发行。