我国鼓励商业银行采用市场化手段处置不良资产,比如证券化方式。近几年,JT银行的不良资产和不良资产率逐年攀升,但是净利润以及净利润率却呈现下降的趋势,表明JT银行的内部利润已经无法核销不良资产,以资产证券化手段来处置不良资产势在必行。本文从JT银行实际发行的不良资产支持证券入手,研究JT银行资产证券化过程中对基础资产定价的方法,以优化JT银行不良资产证券化定价方法。本文基于以上研究背景,从JT银行实际发行的三期不良资产证券化入手,分析基础资产池的处置价格。首先对JT银行近年来的不良资产的状况做全面了解和深入分析,包括近两年来JT银行不良资产证券化的入池资产的行业分布、地区分布以及贷款类型分布等,从JT银行已发行的不良资产支持计划分析其现有的基础资产池的定价方法,从中发现其存在的问题;进而针对研究发现的问题提出量化的方法,提出用动态的定价模型来衡量基础资产池的价值,并选取JT银行最近发行的不良资产支持证券进行检验;最后针对JT银行不良资产证券化基础资产池定价中存在的不足提出相对应的修改建议,比如完善贷款违约率数据库、完善不良贷款利率模型等,并进一步丰富JT银行不良资产证券化的定价体系,推进JT银行不良资产证券化健康有序发展。