资本市场的建设与发展是改革开放进程中的重要一环,而在资本市场的成长轨迹中,以公募基金为代表的机构投资者的成长与崛起影响巨大。公募基金在我国的发展近20载,我国公募基金行业资产规模占全国资产管理业务总规模的比重也越来越高。行业的迅速发展也伴随着风险的激增,而作为基金公司核心业务的投资业务,因其所具有的高风险、高收益特性,更需要进一步加强其内部控制与风险管理。Y基金管理公司是一家投资风格较为激进的基金管理公司,其投资业绩的大起大落也凸显了其在投资管理方面的内控问题,为了改进Y基金公司投资管理内控体系,本文以证监会基金监管部颁布的《证券投资基金公司内部控制指导意见》为基础,通过对Y基金公司多次调研,充分了解其投资管理业务各环节内控现状,与指导意见中对投资管理业务的内控要求进行对比分析,发现公司投资管理内控存在对研究报告质量重视不足、禁投池管理流程不完善、投资决策依据不合理、投资决策存在同质化风险、投资决策授权审批制度执行不力、公平交易制度的执行缺乏有效保障、异常交易监控与审批不到位、流动性风险管理工作未有效落实、投资风险指标控制体系不健全的问题,并对问题成因进行分析,有针对性地提出重视人才的选拔与培养、强调投研并重、明确禁投池调整流程、强化投决会和风控会督导作用、以投资理念改革为核心优化投研体系、加强事前事中和事后监管、加强公平交易的监控与稽核、优化异常交易监控与审批流程、全面加强流动性风险管理内部控制机制、完善投资风险指标控制体系及监控提示流程等优化措施。本文从Y基金管理公司的实际情况出发,以《证券投资基金公司内部控制指导意见》的投资管理内部控制体系为指导依据,将控制要素融入投资管理业务重要环节中来分析各环节的内部控制制定和执行情况,找出控制缺陷并提出优化方案,以期提高Y基金管理公司投资管理内部控制的完备性和有效性。