随着经济开放程度的逐步提高，我国银行业的改革开放也不断向前推进，银行业对外开放的广度和深度在逐步扩大和深化，开放形式、内容、效果比过去都有了质的飞跃，这其中一个重要的方面就是股权合作。2003年12月8日，中国银行业监督管理委员会发布了《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》，允许战略投资者入股我国商业银行。2006年2月21日，银监会又公布了《中国银行业监督管理委员会中资商业银行行政许可事项实施办法》，该办法对境外战略投资者的条件做出更明确的规定。境外银行与本土银行的股权合作已成为除传统的设立分支机构之外国际银行业跨境发展的潮流，新兴市场国家希望通过引进境外直接投资带来技术转移，提高本国金融机构的服务和管理水平，而战略投资者则希望通过股权合作加快跨境发展的速度，以低成本融入当地市场，从而达到互利共赢的目的。　　 自从中国银行业引进境外战略投资者之初，就迎来了是否威胁到民族金融安全，是否贱卖等诸多质疑，随着引资的深入，又出现了外资投资者是否是真正的战略投资者等争议。2009年，伴随此次金融危机的影响，个别境外战略投资者抛售所持有的中资银行股份，又引发了关于中外资银行战略合作模式的再次讨论。笔者认为，不应否定引入境外战略投资者给我国银行业带来的好处，但也不应忽视潜在风险，而应当以科学辩证的态度研究这个问题，把争论引入到合理监管从而改进制度框架的范畴之中，引入到苦练内功提高核心竞争力的范畴之中，尽量提高开放收益，降低开放成本。　　 本文结合国际经验与教训，选择了发达国家美国、西欧和发展中国家中东欧、墨西哥的经验和教训，采用理论探讨辅助案例分析的方式，从利弊两方面对外资进入中国的影响进行分析，从引资双方的动机和影响着手，从银行进行股权合作的行为特征出发，通过比较某股份制商业银行引资前后财务指标和经营管理情况变化，分析引入境外战略投资者的作用和影响，从而管窥外资进入对我国银行业的影响，并尝试从博弈论的角度分析外资银行的行为动机及结果，试图用博弈论与信息经济学的理论研究中资银行应对外资引入外资的对策，最后，本文在综合阐述分析具体案例和博弈模型的基础上，从微观和宏观两个方面提出中资银行应对措施和监管政策建议。　　 根据以上研究框架，本文共分为五个部分：　　 第1部分绪言，首先介绍了本文的选题背景、研究方法和国际经验教训，介绍了此领域国内外的研究现状和特点，相关研究大致可分为跨境股权合作动机研究和影响效应研究，其中影响效应研究分为正面效应和负面效应，正面效应包括效率提高效应和示范引导效应，负面效应包括东道国的特许权价值下降，使银行从事更多风险投资活动；经济中某些部门的信贷可获性受到影响，给东道国的经济金融带来不稳定因素等。此外，本章还介绍了发达国家和发展中国家银行业对外开放的经验与教训以及金融企业采取的应对措施，在发达国家中选取了美国和西欧，在发展中国家中选取了中东欧和墨西哥，并联系我国实际加以分析。　　 第2部分介绍了中资银行引入境外战略投资者动因和影响，双方的合作动因将指导决策从而决定合作行为。本章分别从中资银行和境外战略投资者两个角度分析了中外资进行股权合作的动因，中资银行的动因主要包括提高资本充足率、改善资产质量、完善公司治理机制、提升盈利能力和投资价值等愿望，境外战略投资者动因分为短期动机和长期动机两个方面，短期动机主要包括降低扩张成本、利用中资银行资源优势等，长期动机包括实施发展战略，分散风险和谋求合资银行控制权等。在引入境外投资者对中资银行影响这节中，从积极影响和消极影响两方面阐述了引入境外战略投资者之后对我国商业银行已经产生的和可能产生的影响及作用，为第五章提出策略建议提供一些参考。　　 第3部分通过某股份制商业银行引入境外战略投资者的具体案例，介绍了该股份制商业银行引资前概况和引资初衷，在引资前后的股权变动情况，财务指标和经营管理水平的变化以及产生的一些问题。引入境外战略投资者之后，该行信誉得到提升，国际化进程加快，境外战略投资者设计了全面的风险管理框架，开发了风险计量模型和风险定价机制，对该股份制商业银行的风险管理和内控建设产生了积极的推动作用。　　 第4部分尝试着用博弈论与信息经济学的理论研究中资银行引入境外战略投资者过程汇总的对策，由于中资银行和外资金融机构在经营理念、营业模式、企业文化等方面存在着差异决定了双方在技术和信息占有程度的不一致，中资银行和外资金融机构之间存在信息不对称，双方在进行最优策略选择时必然存在博弈。本文按照时间线索，从引资前、引资时、引资后进行分析，建立了引入战略投资者前双方的博弈分析模型、股权合作的双价博弈分析模型及双方控制权博弈模型。并根据博弈结果分析双方采取策略所得到的损益，从而为第五部分提出策略建议提供指导。　　 第5部分通过以上分析，提出中资银行应对外资进入应采取的措施和监管政策建议，在国际经验、具体案例和博弈模型分析的基础上，从微观方面提出合理确定股权价格，谨慎选择合作伙伴，利用外方技术援助提高自身竞争力，加强文化融合进行进一步合作和防止控制权丧失等应对措施。在宏观方面针对监管制度安排，提出了完善法律体系，加强监督与引导，加大业务监管和风险监管的建议。　　 由于我国银行业对外资开放时间较短，外资进入对中资银行的影响尚未完全显现，外资进入前中资银行经营数据收集较为困难，外资入股中资银行后对中资银行的技术援助、公司治理改善方案都属银行机密，资料较难获取。本文只能放弃通过大量银行数据进行实证研究的方法，而采取案例分析的方法对外资银行进入后对中资银行的影响进行研究、剖析。之后本文尝试通过博弈论的方法对外资进入的行为动机和中资银行的应对措施进行研究，但博弈论的知识较为有限，且银行真实决策动机难以准确获取，只能尽量克服理论基础的欠缺和资料不足带来的困难，以上是我研究过程中的遗憾，希望能在今后的研究工作中得以弥补。