随着全球金融贸易活动日益国际化、自由化,投资银行业所处的国际资本市场业联系日益紧密,日趋复杂,风云难测。一些著名的投资银行如巴林银行、山一证券公司纷纷倒闭,特别是东南亚及南美国家所出现的金融危机无一不与金融风险有关。而2008年的次级贷危机更是造成了全球范围的金融动荡,如何对资产进行合理定价及风险管控便成为金融证券机构、投资者和有关监管层所面临的亟待解决的问题。在传统的Black-Scholes定价公式中,证券的价格模型实质是基于线性运动的随机漂移,而在现实世界的金融市场和这种理想状况存在很大偏差。由于市场的不确定性和经济环境的变化,比如：利率,通货膨胀率,投资者预期等等,使得证券价格具有很大的潜在波动的可能。因此本文重新重新考量了Black-Scholes期权定价公式。首先,本文为了平滑证券价格在市场中波动的不确定性,建立了基于平均证券价格的证券价格模型,并在此基础上计算出了欧式看涨期权价格公式,最后在对其加以风险约束使之成为满足一定风险预期的欧式期权定价模型。对比传统的Black-Scholes定价公式,新模型能够更好的适应市场的波动,对期权定价方法的拓展具有重要的作用。