本文以利率平价理论为理论基础，以人民币兑美元远期汇率为主要研究对象，探讨我国境内人民币远期市场上抛补的利率平价理论是否成立以及其影响因素。本文的主要研究方法是运用ADF单位根检验、DW检验以及计量模型TGARCH-M等。通过研究笔者发现，在人民币境内远期市场上，1周期、1月期、3月期、9月期、12月期人民币兑美元远期汇率均存在偏离利率平价的现象，即利率平价在我国境内远期市场上不成立，而且其偏离表现出了两个特点：第一个特点是随着交易期限的变长，偏离越大；第二个特点是在不同的时间段内，偏离的变动趋势是基本一致的。本文在梳理了导致利率平价偏离的五大因素的影响力度后，即交易成本、市场不完全及价格粘性、政治，体制和政策、风险溢价、以及投资者的过度，笔者猜测风险溢价和投资者的过度反应对利率平价在我国的偏离有很强的解释力度，并重点对这两个因素做出了研究，研究结果证明在我国境内远期市场上，投资者的过度反应对我国境内远期市场上利率平价的偏离的影响非常显著，而风险溢价的影响不显著，也就是说投资者的过度反应在很大程度上导致了利率平价在我国境内远期市场的偏离。