场外衍生工具自诞生之日起凭借着自身高杠杆率，高灵活性，低监管度的特点迅速发展，创新层出不穷，吸引着各类金融和非金融机构不断扩大参与力度和范围。然而从全球危机爆发后，场外衍生工具从金融市场的未来希望到金融危机的罪魁祸首，其跌宕起伏的轨迹引起各国监管者们的高度警惕。在危机后的20国集团峰会上，各国政府首脑和决策者们汇聚一堂通过探讨如何加强场外衍生工具市场的监管并防范金融危机中发生系统性风险汇聚引发场外市场崩盘的危局。虽然香港地区在金融危机中损失不大，但作为香港金融市场监管者的香港证监会和金管局为了防止未来危机卷土重来，迅速跟随国际趋势，迅速采取措施加强对场外衍生工具市场的监管力度，平稳地对场外衍生工具市场监管制度进行渐进式改革。本文是以香港地区场外衍生工具市场的监管制度作为研究对象。论文正文以场外衍生工具的法律分析作开篇，深入探讨场外衍生工具的定义、分类，然后通过对其法律特征展开深入分析，详细论证了加强监管的必要性。在正文第二章中，论文提出了香港场外市场面临的问题，深入分析了香港地区加强场外市场监管的可行性，对比分析了场外市场监管的国际经验和发展趋势，以此明晰香港地区进行场外市场监管改革的背景。然后论文以强制性汇报责任和中央交易对手制度为支点，深入分析场外衍生工具市场监管体系和范围，并深入研究改革所带来的变化和影响，并对香港场外衍生工具市场改革的不足提出自己的思考。在正文的第四章中，论文分析了大陆场外市场存在的问题，并分析了借鉴香港场外市场监管改革的可行性，提出了完善我国场外衍生工具监管的建议。最后本文将对香港场外衍生工具监管制度改革的来龙去脉和对大陆的借鉴作用进行一个简要总结。