中国从1997年始确定了社会统筹与个人账户相结合的养老保险制度，制度执行几年来取得了一定的成绩，但也存在不少问题，主要表现为：社会统筹基金方面当前和未来都面临巨大的基金缺口，本来具有积累功能的个人账户基金也被挪用来支付“老人”的退休金，从而形成空账。其原因主要有：一是中国人口老龄化速度快且高龄化，速度快使得领取养老金的人口迅速增多，而高龄化则意味着退休人口领取养老金时间长；二是新旧制度转轨过程中的隐性债务，即“老人”的全部退休金和“中人”的部分退休金用社会统筹基金来支付使社会统筹基金背上了很重的负担；三是大量提前退休加重了养老金的支付压力；四是管理不善致使养老金流失。而个人账户主要面临个两个问题，基金贬值风险以及部分人的晚年生活得不到保障。所以，应该采取以下措施完善养老保险制度：严格限制提前退休；适当提高法定退休年龄，起到增收减支的作用；以政府为主要责任承担养老金隐性债务，可采取变现国有资产、增加国家对养老保险的财政投入等措施；对退休后高收入的人群征收所得税；做实个人账户并对其进行运营使其保值增值，并采取措施使个人账户储存额少的部分人晚年生活有保障。 总之，要保持养老保险制度的持续性和稳定性，必须采取相应的措施使社会统筹和个人账户都平衡，同时要逐步发展和完善第二层次的企业年金和第三个层次的个人储蓄养老，才能真正起到保障公民老年生活，维护社会稳定的作用。