近些年来,我国的零售业在面对消费复苏缓慢和竞争激烈的双重打击下,很多实体零售企业开始进行O2O模式转型以实现线上线下全渠道融合。在O2O模式下,企业的各项业务流程都发生了变化,导致营运资金管理的方式方法、管理的重点也有所改变。营运资金管理在财务管理实践中承担着重要的角色,它关系着企业的财务状况,更是影响企业能否转型成功的关键因素之一,也是推动企业长远发展的重要动力。因此,研究企业转型O2O模式过程中和转型O2O模式后如何更好的进行营运资金管理是有意义的。本文在写作的过程中采用了文献研究法、案例分析法和对比研究法三种研究方法,以HQ超市为案例,分别从整体和渠道两个角度对O2O模式下HQ超市的营运资金规模结构和营运资金管理绩效进行了分析,在分析的过程中选取了同样转型的大型零售商HL超市作对比,他们转型O2O模式的时间相近、主营业务相似,他们都取得了不错的转型成效,很多相关的调研报告也经常把它们放在一起比较。本文分析发现在进行了O2O模式转型后,HQ超市的营运资金管理绩效在一定程度上有提高,但与HL超市相比还存在提升的空间。因此本文基于对这几年所学知识的理解找出了HQ超市营运资金管理活动中存在的不完善之处并进行归因,然后提出优化建议:首先要提高HQ超市管理者对营运资金管理的重视、重视财务人员的培训,然后要优化营运资金管理策略,减少短期债务融资的比例;利用O2O平台更合理的选供应商,将应付账款的付款周期适度加大;充分把握顾客需求,完善线上购物平台;改善存货管理工作,让其快速周转;对于货币资金要提前做好规划,加大对闲置流动资金的有效利用。本文的研究结论能帮助HQ超市改善营运资金管理,也对其他类似企业有帮助。