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投资组合选择是现代金融理论的核心问题之一，它主要解决的问题就是如何把一定数量的资金分配到不同的资产中，使得在小于某给定风险水平下最大化收益或者在收益一定的情况下最小化风险。另一方面，交易费用是实际的市场中比较常见的一种摩擦因素。交易费用对投资组合的影响是显著的，不考虑交易费用可能会导致无效的投资组合，交易费用对投资组合份额的选择也有影响。因此，本文考虑有交易费用的情况下研究基于CVaR(条件风险价值)的投资组合问题，取得的结果如下：第2章介绍了预备知识，主要是CVaR的定义以及应用