本文以现代财务会计理论为指导,通过运用规范研究和实证分析相结合的研究方法,从股票期权的定义、理论基础、表现形式等层面对股票期权进行了全面的研究。并以2006年为界限,对我国颁布《上市公司股权激励管理办法》(试行)、《企业会计准则第11号――股份支付》等系列法律、法规前后,我国上市公司应用股票期权的具体情况及对股票期权的会计处理方法进行了比较研究,同时对股票期权的会计处理方法进行了中外对比分析,总结出自2006年股票期权的相关法律、法规颁布后,我国上市公司在运用股票期权激励时,做法更加统一规范,处理方法也更加与西方国家趋同。由此可以看出,我国已经开始推行真正意义上的股票期权,股票期权激励也正式走上规范的实施道路,这对提升公司业绩,实现股东和公司核心人员的双赢局面起到了非常重要的作用。本文共分为五章:第一章,导论。本章主要介绍了股票期权的研究背景,以及本文的研究思路和研究的主要内容。股票期权由于可以将高级管理人员的报酬与企业长期经营业绩紧密的联系在一起,成为解决委托-代理问题最有效的长效激励措施,所以在西方国家得到了广泛的应用,在我国也得到了一定的推广。但我国由于受当时法律法规的限制和制度缺失的影响,那时所推行的股票期权并不能称为真正意义上的股票期权。2006年,随着我国证券市场股权分置改革的不断深入,股票期权推行环境的逐渐完善,我国陆续颁布了多项有关股票期权实施的法律、法规,这对我国股票期权的应用、激励机制的研究具有重要意义。在此背景下,笔者提出了本文的研究思路和研究的主要内容。第二章,股票期权概述。本章主要介绍了股票期权的定义、理论基础及其表现形式。这一章为全文的研究奠定了理论基础。首先,笔者从期权的概念讲起,引出了股票期权的定义,并对股票期权和期股的概念进行了区分。通过对全面薪酬组成要素的比较分析,展示出股票期权不同与一般的薪酬,它对激励持有人的长期行为更为有效。然后,笔者从委托-代理理论、人力资本产权理论、风险理论和有效市场理论四个方面阐述了股票期权的重要作用及实施前提。股票期权在市场有效的情况下,可以有效的解决委托-代理问题;激发异质型人力资本的工作潜能,留住和吸引关系企业业绩的优秀人才;使经营者在决策时,考虑其持有的股票期权会随企业风险增大而增值的因素,使经营者的决策与股东达成一致。最后,笔者对股票期权的不同分类进行了介绍和比较,分析了各种表现形式的特点及优缺点。第三章,我国上市公司股票期权的实证分析。这一章是本文的核心及主要贡献所在。首先,本章以2006年颁布《上市公司股权激励管理办法》(试行)、《企业会计准则第11号――股份支付》等系列法律、法规为界限,对我国实施股票期权的具体情况分别做了介绍。在2006年以前,我国已经开始了对股票期权的探索,但由于安然事件的爆发,以及我国当时法律、法规的限制,未产生股票期权应用的相关法规,故其实施也很不规范。但随着2005年《公司法》的修订,以及2006年相关法规的相继出台,这些限制被解除,原来缺失的制度也得到了完善。然后,通过本章第二节的统计分析,发现我国2006年后实施的股票期权都较规范,但股票期权授予数量与行权期限到底与公司业绩存在何种关系,授予多少,行权期定为多久才能最有效的提升公司业绩,还有待今后进一步论证。第四章,股票期权的会计处理。正确的会计核算是股票期权有效实施的基础。本章首先对美国关于股票期权会计处理的发展历程和处理方法进行了介绍。然后仍然以2006年为界限,对我国《企业会计准则第11号――股份支付》颁布前后对股票期权的不同会计处理方法进行了介绍。通过横向和纵向的比较,发现在准则颁布前,我国企业对股票期权的处理是非常随意的,核算方法很不一致,科目设置也不统一。新准则规范了股票期权的处理方法,并与西方国家的处理方法趋同,即以基于员工股票期权或相似权益工具的公允价值来确定期权费用。第五章,股票期权实施应注意的问题。通过第三章和第四章的比较分析研究以及文献的整理,发现美国在应用股票期权过程中曾出现一些公司的管理层利用证券交易管理委员会规章和财务会计难则委员会规章中的任意性条款,在向股东作信息披露时有意降低其所持有的股票期权的价值的问题。并且由于股票期权制度更侧重的是激励,而缺乏约束机制,故在利益的巨大诱惑下,存在经营者可能为了使股价飙升而不择手段操纵股价上涨的问题。故此,笔者在总结前人研究成果的基础上,融入了自己对这两个问题的见解,提出了相应的应对措施。尽管有些观点可能还不够成熟,但是笔者希望自己所作的探索和所提的建议,能对我国上市公司建立长期有效的激励机制有所裨益。本文在借鉴相关研究成果的基础上,还融入了笔者对上市公司运用股票期权激励措施的一些见解,具有以下一些特色:1.选题内容方面。虽然以前我国有关股票期权的研究文献很多,但基本都是在无法律、法规规范前我国所采用的股票期权激励研究,这时的研究对象并非真正意义上的股票期权。在相关规范颁布后的股票期权运用研究目前还较少。2.研究角度方面。本文对股票期权的研究不仅包括规范颁布前后我国实施股票期权情况的对比分析,还包括我国与美国做法的比较研究,从纵向和横向两个方向进行比较,表现出我国目前推行的股票期权的逐步成熟以及存在的问题。3.研究方法方面。本文除了对文献整理进行理论研究外,还对2006年相关法律法规颁布后,我国上市公司具体推行的股票期权进行了统计分析,用数据表现出我国股票期权运作的规范化。