2008年9月从美国华尔街爆发的金融海啸迅速蔓延至全球，导致了全球性的金融危机，全球经济开始衰退。而对此次金融危机爆发的原因，学术界也是各持己见，有新自由主义泛滥、政府过度干预等观点，还有一些学者将此次金融危机归因于中国等国家的过度储蓄。而与以往金融危机不同的是，此次危机中以金融衍生品为主的虚拟资本市场出现了快速发展。虚拟资本市场是市场经济的重要组成部分，虚拟资本市场的秩序也关系着整个国家的经济秩序。而此次金融危机中的虚拟资本市场是如何运行，规模是多大，虚拟资本的运动与金融危机的爆发有着怎样的关系，以及如何防范类似的金融危机再次爆发等等一系列问题都是值得去研究的。所以本文结合马克思的虚拟资本理论，并从此角度分析此次金融危机的发展过程、爆发原因，包括对美国住房价格、住房抵押贷款以及住房抵押贷款的衍生品的分析，探讨了虚拟资本的运动与金融危机的关系。通过本文的研究，得出本次金融危机的主要原因：一是由于房地产市场的风险扩散至虚拟资本市场；二是由于虚拟资本市场的过度发展，实体资本与虚拟资本的发展不平衡。三是因资本主义制度造成的一般性商品生产过剩发展成虚拟资本的生产过剩。最后文章吸取本次美国金融危机的教训，就中国虚拟资本市场的建设和避免虚拟资本市场危机提出了对策，包括抑制资产价格泡沫，控制房屋贷款等贷款的风险以及加强对金融衍生品市场的监管，发展适度规模的虚拟资本市场，协调虚拟资本市场与实体经济均衡发展等措施。