【摘 要】
：
配对交易是一种特殊的统计套利策略,它通过形成期选取股票对、交易期跟踪基于价差序列的开仓信号,从而构建股票对的多空组合,进而赚取价差收敛的收益。配对交易具有风险中性
论文部分内容阅读
配对交易是一种特殊的统计套利策略,它通过形成期选取股票对、交易期跟踪基于价差序列的开仓信号,从而构建股票对的多空组合,进而赚取价差收敛的收益。配对交易具有风险中性、与大盘相关性小等特点。在形成期阶段,本文在最小距离法的基础上提出了距离-波动率法,在交易期阶段,本文采用了优化后的标准差法,对银行、房地产和非银行金融三个行业进行实证探究,验证了配对交易在国内市场的可行性,并进一步分析得到配对交易对于参数敏感性较大;相对于传统的最小距离法,距离-波动率法在各参数条件下表现得更为稳定,且在最优参数下,距离-波动率法的收益率和开仓胜率等统计量都优于最小距离法。接着,本文将配对交易的思想应用于指数增强策略中,通过构建行业基准指数和增强指数,验证了基于配对交易的指数增强策略的可行性,且指数增强策略更适用于市场年化波动率水平大于200且行业指数上行的环境下。
其他文献
在社会生活中,人们往往会面临一些道德决策,研究者对其加工特点和影响因素进行了研究。然而,面孔吸引力这一情境对个体道德决策影响的认知神经机制的研究较少。因此,本研究旨
边界元法使用边界上的积分方程来代替实际问题的控制方程,将边界离散化为有限个单元,然后在离散单元上对积分方程进行求解,将对整个求解域内的未知量的求解转化为对边界未知
近期,虽有少量研究开始考察了高述情障碍对个体功利主义道德判断的影响,但这种影响仍存在较大争议。此外,高述情障碍影响个体功利主义道德判断的潜在心理机制尚待进一步探究
随着大数据时代的到来,多媒体数据迎来了爆发式增长,视频事件分析成为了当今研究的热点,其在智慧城市和安全保障等诸多领域有着广泛的应用前景和巨大的经济价值。背景复杂、视角多样、类内差异大等因素使得视频事件分析极具挑战性。近年来,深度学习在多媒体领域取得了巨大的成就,但深度学习模型需要大量带标签的高质量数据,已有的模型和方法难以满足需求。本文针对已有视频事件分析方法对带标签数据依赖,未能有效利用视频本身
儿童游乐机、擦鞋机等小型自助服务设备因为行业微利、技术薄弱、分布零散等特点,仍然采用传统的投币支付。这严重制约了自助设备市场的发展。虽然微信、支付宝等平台能够提
河南省普通高中现行教材中没有单独设置数学建模的内容,而是将数学建模的思想以不同的形式渗透在各模块和专题内容之中,教师能否真正将教材中的数学建模内容落到实处?学生的
图像重对焦技术是计算摄影学中的一个重要研究方向,该技术可以广泛地应用于手机端或者电脑端的后期图像处理中。本文研究了基于深度相机的图像重对焦技术,对其中的深度相机采集的深度图像恢复方法以及快速图像重对焦方法进行了较为深入地研究。本文提出了两种深度图像恢复方法以及基于矢量量化的快速图像重对焦方法,设计并实现了基于深度相机的图像重对焦原型系统,本文的主要工作如下:(1)研究了基于双边算子的深度图像恢复方
由于就地化保护装置本身采用高精度防护设计直接安装于开关场,为能够适应复杂的气候,与普通装置相比,省略了液晶显示屏和操作键盘,仅保留“运行”、“异常”、“动作”三个指
本文借助生态位、土地势能和地理势能相关理论,尝试提出土地位理论并基于这一理论构建土地位指标体系,结合湖南省2009-2014年的相关指标数据,采用全排列多边形图示指标法计算
约瑟夫·阿伽西认为,科学合理性的关键问题是划界问题,而划界问题的任务不在于对科学进行严格的概念限定,而在于规范科学态度。他将“批判”这种科学态度设定为划界的元标准,从而试图将科学理论与实践结合起来,以期正视科学社会价值的同时保持理性的相对独立。为此,他一方面对批判进行澄清,并以其作为判断形而上学合理性的标准;另一方面将科学自治与划界问题联系起来,力图实现科学政治民主化。本文分为以下四部分:第一,全