建立证券市场监测系统对市场微观参与主体的发育状况进行有效的监测,有利于客观评价证券市场的运行状况。本文在对证券市场风险承受者和风险策源地的分析基础上,构建了证券市场监测“6+1”指标体系:包括上市公司监测子系统A1,证券商监测子系统A2,证券投资基金监测子系统A3,个人投资者监测子系统A4,证券市场中介机构的监测子系统A5,交易制度与法律制度的贯彻监测子系统A6,证券市场一般运行的监测子系统A7。然后,以证券市场监测指标体系为基础,选取适宜的指标,构建起证券市场监测评价体系,探讨了适当的权重选择方法。最后,依据建立的评价体系,在现有统计资料的基础上,采用主成分赋权法合成证券市场监测指标,对我国证券市场自1992年建立以来的各年运行情况分析,得到了一些有意义的结论。 本文的主要创新点有: 1.建立了证券市场监测指标体系。在对市场微观参与主体特点的深入分析基础上,深入收集相关数据,构建了一套较完整的证券市场监测指标体系,初步弥补了缺乏监测指标体系的空白。 2.建立了证券市场监测评价体系。在监测指标体系的基础上,以综合性精简性为原则筛选出统计指标,构建证券市场监测的评价体系层次机构模型,它包含三个层次,第一层次有7个指标,第二层有19个指标,第三层有96个指标。 3.合成证券市场监测综合指标。在现有统计数据条件下,依据研究对象的特点,采用多元统计方法合成证券市场监测综合指标,客观评价十六年来证券市场的发展。 4.为在实践中建立起证券市场监测体系,从理论和有效实施的角度提出了有前瞻性的建议。