外汇储备在国际货币体系中占据着核心地位，是一个国家经济金融实力的象征。我国的外汇储备这几年来增势迅猛，储备总额一路高歌猛进，截至2011年12月底我国外汇储备总额已高达31811亿美元。而外汇储备资产的增多伴随着的风险头寸就越大，因此如何对外汇储备其进行风险管理就成为当前经济金融领域迫切需要研究的问题。特别是在布雷顿森林体系瓦解后，浮动汇率制开始盛行，各国可自由浮动货币兑换，汇率的波动问题因此也成为外汇储备风险的一个日益突出的问题。为了避免这种因汇率波动而蒙受的损失，降低外汇储备总体风险，外汇储备多元化的策略因此被各国所广泛采纳。本文简要阐述了我国外汇储备的发展及现状，引入了外汇储备币种结构的一些相关理论，采用CVaR方法测算不同外汇储备资产组合下其总体风险，同时为了提高CVaR值的精准性，降低外汇储备资产的汇率风险，本文引入GARCH模型估计出条件异方差，以进行CVaR值的检验和分析，使应用者直观的观测和监视风险，且针对外汇储备汇率风险进行了实证分析，通过本文所建立的DCC-GARCH-CVaR模型对我国外汇储备币种进行调整。结果表明，考虑到汇率波动所引起的风险及收益结合我国现在的外汇储备结构状况来看，适当的增加美元和日元的资产份额，同时降低欧元及英镑的资产份额，对降低外汇储备风险有着积极的作用。但是，外汇储备币种结构的确定还受多方面综合因素的影响，不仅要考虑到收益和风险问题还要考虑到全球经济环境、一国的国际贸易状况或者外交政治等，单由DCC-GARCH-CVaR方法对我国外汇储备进行风险管理是不全面的，该方法还有许多因素需要深入探究。