20世纪70年代以来,世界经济发展与国际金融形势都发生了巨大的改变,促使美国在内的西方发达国家的银行也经历了一场大变革。经营环境的改变使银行面临着巨大的外部压力,对盈利性的追逐从内部推动了经营模式的转变,而科技的迅速发展则为金融创新提供了强大的技术支持。美国各商业银行为适应现状纷纷调整发展策略,改变传统的盈利模式,将中间业务的发展放在主要位置,而作为银行中间业务收入项目中的一种,账户管理费也成为银行利润的重要构成部分。尽管对存款账户进行管理费的收取在美国已经是非常普遍的情况,但是却没有足够的文献资料对其具体实施行为进行研究,大部分资料仅从账户管理费收取的原因进行分析,仅有少量资料对其费用水平的影响因素进行了探索。那么,美国商业银行又是如何逐步从提供免费账户转而进行费用收取的呢?银行又是按什么样的标准确定产品和服务价格的呢?商业银行账户管理费的不同又是基于什么样的原因考虑呢?在存贷差额逐渐缩小的现今,商业银行已经无法光靠存贷款等传统业务获取足够的利润,美国商业银行对产品和服务的设计,都将对中国商业银行的产品定价研究起到重要的启发和借鉴作用。本文从金融业最为发达的美国入手,在对美国活期付息存款账户管理费影响因素进行研究时,按照理论与实证相结合的思路。首先分析账户管理费收取的原因及其影响因素的理论依据,其次对分析所得理论进行实证检验,最后对实证结果进行解释和总结。文章主要包括导论、概念界定与相关理论、美国银行存款业务发展状况、理论分析、活期付息存款账户定价、实证分析和总结七个部分。第一部分：导论。这一部分主要阐述本文的选题背景、研究目标、研究内容、分析方法,介绍全文整体构架和创新点。账户管理费的收取关系着客户的选择和银行利润的实现,但由于国内外对其定价进行研究的文献资料都比较少,并且大多偏向对原因的解释,仅有少量文献对其影响因素进行分析,而因此具有较大的研究价值。第二部分：首先,通过概念界定明确本文的研究对象一一活期付息存款账户管理费,并对其进行简单的描述。由于美国对存款账户采取分开定价的模式,因此在接下来的研究中都将把活期付息存款账户的定价分解为利率定价和服务定价两个部分。其次,通过对银行产品定价、利率定价和服务定价相关理论的阐述,梳理出研究对象产生的原因以及文章的研究方向。最后,对所研究对象的相关文献进行梳理。在进行资料查阅时,大部分对利率定价影响因素进行分析的文章都将焦点集中在市场因素方面,这也是由美国利率自由化条件下各银行利率主要由市场利率决定的环境所致。由于较少文献将关注点集中在银行特征和账户特征上,因此本文在分析时会更加注重对这两方面因素的研究。而账户服务定价方面的文献仍然集中于对其产生原因的探求,只有少部分考虑到对其影响因素的分析,并且考虑到的因素以账户特征为重点,因此在本文的实证分析中也将加入更多银行特征进行相关关系研究。第三部分：通过对美国银行存款服务的发展与现状进行简单总结,引出银行存款账户及账户管理费的变化情况。在对活期付息存款账户形式、特点及账户管理费收取情况进行研究时,通过花旗银行、美国银行和南方银行的真实案例分析得出美国活期付息存款产品设计及其构成要素,主要包括：利率、开户起点、日均余额、优惠和服务、惩罚(账户管理费)等。而活期付息存款账户的定价研究一般包含两点：一点是明确定价,通过利率定价向存款人所存款项支付一定的使用费；另一点是隐含定价,通过账户管理费的形式对日均余额和享受的优惠服务次数进行规定,只有在符合日均余额的条件下才能享受免收管理费和更多的优惠服务。本文对活期付息存款账户管理费的研究也通过明确定价(利率定价)和隐含定价(服务定价)两部分展开。第四部分：从理论分析的角度说明收取账户管理费的原因。首先,从银行利润最大化角度入手,确定银行服务与活期付息存款账户最低余额要求之间的关系,通常情况下最低余额要求越高,存款人所能享受到的免费服务越多；其次,通过利率定价理论对活期付息存款账户进行利息支付的原因进行解释,通过契约理论对收取账户管理费这一行为的原因,以及其给存款人带来的激励与约束进行解释。最终,得出账户管理费的收取在一定程度上具有成本弥补、稳定存款人行为的功能。第五部分：将活期付息存款账户定价原理与方法进行细化,通过对账户的分解,确定银行活期存款产品定价的三因素(利率、开户起点和日均存款余额),根据对商业银行的经营目标和定价原则进行分析,可以确定该账户管理费的定价方法。将定价方法分成利率定价和账户管理费服务定价两部分进行分开阐述,为实证分析中相关变量的选取奠定理论基础。第六部分：运用所收集的数据对活期付息存款账户管理费的影响因素进行实证分析。以美国不同资产规模银行的相关数据为基础,通过描述性分析初步确认银行账户构成要素之间的相关关系后,采用实证的方法对活期付息存款账户管理费及其账户构成要素之间的关系进行检验。首先假定它们之间具有显著的相关关系；其次选取变量、设定模型,并且使用Eviews7.2对模型是否存在多重共线性和异方差的情况进行检验,通过模型求得相关系数和显著性水平；最后将理论结果和实证结论进行对比并分析差异产生的原因。在活期付息存款账户管理费的变量选取上既包括账户特征(利率、开户起点、日均存款余额),也包括银行特征(资产、资产增长率、平均资本收益率、平均负债成本),由于解释变量与被解释变量均为连续变量,因此采用多元线性回归模型。第七部分：对全文内容进行总结,并对文章存在的不足进行说明。由于本文所涉及的问题并没有太多的理论支撑,因此在进行定价分析时首先对定价的原因进行分析,其次才是定价相关的影响因素,而影响因素的选取也是本文的创新点所在。在利率定价方面,将利率的范围限定在活期存款账户上,不同于以往对市场因素的大量考虑,选取账户特征以及银行特征进行回归分析。在服务定价方面,也将范围选定在活期付息存款账户上,同时加入更多反映银行财务特征、经营策略的因素进行回归分析,多方面探求账户定价的影响因素。通过分析发现,活期付息存款账户利率定价受到日均存款余额、账户管理费和平均负债成本的影响,日均存款余额越低、账户管理费越低、平均负债成本越低的银行利率也更低。而活期付息存款账户管理费服务定价则受到日均余额、开户起点、资产增长率和资产收益率的影响,日均余额要求越高、开户起点越高、资产增长率越高、平均资产收益率越低的银行账户管理费越高。而资产对其的影响由于样本量太小并不显著,但是在实际调查中仍能发现高资产的银行利率水平更低,账户管理费水平更高。当然,本文的写作也面临相当多的困难。首先,由于美国对银行账户收取管理费的时间仅有20多年,国内外都没有足够多的文献对此进行研究,因而所能参考的内容十分有限；其次,由于样本所选择的数据较多较杂,需要通过各家银行网站的公告、年报进行搜集,但银行网站会存在信息更新不及时或账户信息缺失的情况导致部分数据不能采用,因此需要对所收集的样本进行筛查,选取真正对实证有用的数据,摒弃对结果的干扰,但也会造成样本量不够大的缺点。最后,在变量的选择和研究方法的选取上也因为参考文献的不足受到限制,需要通过查阅资料多加斟酌。