特定募集基金规制研究

来源 :哈尔滨工业大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:yanguangkai
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我国私募集合资金已有近几千亿的规模.随着我国金融、资本市场的不断发展以及社会对集合资产管理需求的不断膨胀,以私募方式集合基金的规范化将成为我国金融和资本市场亟待解决的重大问题.2003年10月我国《证券投资基金法》通过并生效.该法规定,向特定对象募集资金(也即私募投资基金)的具体管理办法,由国务院根据本法的原则另行规定,但到目前为止尚阙如.本论文采用经济学理论与法学理论分析相结合的方法,对特定募集基金的现状、存在的问题,治理、监管、规范和立法等问题进行了系统研究,并在此基础上探讨了我国特定募集基金的基本规范问题,提出了关于私募投资基金规制的立法建议.本文提出依我国特定募集基金持有主体的不同,而采用设立管制豁免渐变的原则.对面向社会公众募集的,按公募标准管制;对多个客户募集的,适当放松,类比公募管制;对投资人为特定客户和单一客户的,基金设立实施核准豁免制度.本文在对我国私募投资基金中一些基本问题规范提出意见和建议的同时,论证并提出:特定募集基金管理费制应优先采用分成方式.最后,笔者结合本人工作,讨论了一个案例,结合实际说明了特定募集基金规制的重要性和迫切性.
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