本文基于多因子选股模型,通过计算机量化处理详细分析上市公司的部分财务指标和市场交易数据,并结合统计检验的方法,以求帮助投资者找出最具投资价值的股票组合。首先介绍了量化投资的一些相关知识,国内外发展情况,文献综述等。然后介绍了多因子量化选股模型中涉及到的一些基本概念,多因子选股模型的分类,以及策略模型中的一些概念等。接着建立了多因子量化选股模型,得到一个综合评分模型,并验证了其有效性。本文根据经济逻辑与市场经验,并根据数据的可得性初步甄选出适合中国市场的3+5+6=14个候选因子,运用2006年1月到2015年底（考虑股权分置改革）,运用A股市场上（年报、中报、三季报）的财务数据以及交易数据（皆从万得终端获取）对其有效性进行检验;检验评价体系包括每个因子的年化复合平均收益、超额收益、收益与分值相关性分析和跑赢市场概率,在牛市和熊市的分别表现,以及计算7组数据的CAPM来验证此投资组合的有效性。建立了等权重综合评分模型,确定投资组合的最优股票个数为50个,每年3次调仓,分别是每年的5月1日,9月1日及11月1日的收盘进行调仓。运用2006年9月到2015年12月A股市场上的数据对模型迸行了检验,通过比较投资组合的收益和同时期000300.SH的收益,以及对模型风险的测量和战胜基准的频率,可以证实运用多因子模型构建的投资组合是有效的。同时,为了控制回撤,引入了趋势择时的结合,有效地控制了大幅度的回撤,从而达到为股票投资者提供投资参考和建议目的。