本文除了引言与结论外,共分为五大部分:第一章主要论述融资融券的相关概念,包括与股指期货的异同。融资融券法律制度涉及委托、借贷和担保三种法律关系,并具有连接货币市场与资本市场两大市场、双重信用、财务杠杆等特性。同时对融资融券制度推出的现实意义进行了阐释。第二章主要是对融资融券对市场的影响进行分析。首先论证融资融券不会放大证券市场波动,有利于增强市场流动性,同时也并不会引发股市危机。其次实证考察融资对台湾、印度市场的影响,以及融券对香港、英国和新加坡市场的影响,结果也表明融资融券对于市场的负面影响远没有想象中的大,并不会造成证券市场的剧烈波动。第三章主要从授信模式、监管模式两方面介绍了融资融券制度的几种模式,包括美国模式、日本模式、台湾模式以及香港模式,并对四种模式进行了比较分析。同时,对融资融券中的保证金制度以及次贷危机中全面禁止的“裸卖空”制度进行了分析,这些制度对于我国融资融券制度建设具有借鉴意义。第四章对建立我国融资融券制度提出了建议。我国由于证券市场发展程度不高以及分业监管的现状,为了更好的控制风险应该采取日本式的集中授信模式建立证券金融公司,然后逐步过渡到美国式的分散授信模式。同时,论述了证券金融公司与证券监管部门、证券交易所以及银行等主体之间的关系。最后,对我国融资融券监管体系的建立提出行政监管、市场监管、集中监管以及自律监管的四层监管模式,以防止系统性风险的发生。第五章重点阐述了我国融资融券制度的历史以及现有立法现状,并且分析了我国目前的证券市场环境对于融资融券推出的不利因素,主要包括证券公司融资渠道狭窄、上市公司整体质量不高、监管机构间协调不力、信用体系尚未建立、现有立法不足以及大小非特殊国情下的问题。最后结论部分总结全文观点,并由此结束全文。