发达国家的实践经验和我国金融市场的客观需要表明利率市场化是我国经济发展的必然趋势。伴随着我国利率市场化的深化，利率风险的提高使得我国金融市场和金融机构面临着利率风险管理的考验和经营管理压力。目前，我国关于城市商业银行在利率市场化条件下的利率风险管理的理论研究和实践经验较为匮乏。与大型商业银行相比，我国城市商业银行不论从规模还是从竞争力上都处于弱势，银行内部利率风险预测和防范机制不够健全，受到利率波动的影响将会更为剧烈。因此，利率市场化条件下，我国城市商业银行的利率风险管理是一个较为重要的课题。国外利率市场化进程发展较快，利率风险管理方面的理论研究和实践经验比较丰富，利率风险计量管理的方法也有很多，比如利率敏感性缺口分析、久期-凸度模型等。本文选取十二家城市商业银行为样本对我国城市商业银行利率敏感性现状进行分析，采用利率敏感性缺口分析和久期-凸度模型对成都银行利率风险进行计量，分析利率变动对我国城市商业银行净资产变动的影响。本文实证结果表明：我国城市商业银行整体利率风险高于大型银行，表现在对于利率的敏感性较强，由于缺乏相应的利率预测机制，微缺口的保持并不能有效规避利率风险。城市商业银行应该利用自身发展特点和优势，规避发展劣势，积极进行改革。本文对城市商业银行改革具体提出三方面建议：提高利率风险管理能力，准确定位目标客户群、提升银行盈利能力。